Apple: новый iPhone - не единственный «туз в рукаве»

iPhone-7-Plus-Martin.jpg


7 сентября состоялось долгожданное событие: Apple представила новое поколение смартфонов. Как и ожидалось, iPhone 7 и iPhone 7 Plus получили улучшенные камеры, процессоры, звук и множество других инновационных решений, которые, по нашим прогнозам, подстегнут спрос и обеспечат восстановление доходов компании.

Акции Apple Inc.
Тиккер AAPL
Текущая цена: $105,44
Потенциал роста: 20%
Цель: $125

Четыре причины покупать акции Apple:


1. Результаты продаж. Впереди первые результаты продаж и финансовый отчет за 4 квартал, самый прибыльный для Apple. Если компания покажет возобновление спроса на девайсы, это может оказать значительную поддержку акциям Apple: на горизонте до 6 месяцев, котировки могут вырасти на 10-15%.

2. Презентация новых устройств. У компании диверсифицированный портфель продуктов и она постоянно обновляет свои устройства. Не исключено, что в ближайшем будущем Apple представит новые категории товаров, в том числе ориентированные на развивающиеся страны. По нашим прогнозам, в ближайшие несколько лет, продажи устройств продолжат оставаться основным источником бизнеса Apple.

3. Рост нового сегмента. Подразделение «Сервисы» включает в себя продажу контента через iTunes и AppStore, а также по модели подписки через Apple Music. Совсем скоро в портфеле Apple может появиться собственный ТВ-сервис, который с ходу может занять лидирующие позиции на рынке видео-сервисов благодаря развитой экосистеме устройств Apple (более 1 млрд девайсов по всему миру). К подразделению также относятся доходы от продажи страховых пакетов Apple Care, платежной системы Apple Pay и др. услуги. По нашим прогнозам, рост нового сегмента будет сильным драйвером роста акций.

4. В настоящее время бизнес Apple находится в переходной стадии. Продажи флагманского продукта снижаются, а новый драйвер роста, подразделение «Сервисы» – только набирает обороты. Как говорит знаменитый инвестор Уоррен Баффетт – лучшее время для покупки компании тогда, когда у нее сложности. Так, в середине августа его инвестиционный фонд Berkshire Hathaway увеличил пакет Apple на 55% до 15,2 млн акций. Вера инвесторов в качественное реформирование бизнеса может стать дополнительным драйвером роста ценных бумаг Apple.

По данным T-Mobile, объем предзаказов на iPhone 7 в 4 раза больше, чем в свое время на iPhone 6. Такой спрос в сотовой компании назвали феноменальным.

aapl.png


В настоящее время акции Apple далеки от своих абсолютных максимумов – мы ожидаем, что на горизонте 18 месяцев акции достигнут отметки $130.

По состоянию на 12.09.16

• Торгуется на NASDAQ
• Входит в DJ 30 и S&P 500
• Капитализация: $581,3 млрд
• За месяц: -2,31%
• За квартал: +8,91%
• За полгода: +4,03%
• За год: -5,70%
• С начала года: +1,88%