Amazon.com - выше облаков. Среднесрочная идея

aMAZONE700.jpg

Крупнейший онлайн-ритейлер не останавливается в развитии ни на минуту: прочно заняв лидирующие позиции в e-commerce, Amazon активно развивает другие направления бизнеса, приносящие миллиарды долларов доходов. С начала 2015 года акции выросли на 160% и, судя по всему, не собираются останавливаться.


Amazon.com, Inc.
Тиккер AMZN
Текущая цена: $760,77
Среднесрочный потенциал: 15%
Цель: $880

Пять сильных драйверов роста Amazon.com:


• Рост основного бизнеса. Интернет-ритейл продолжает развиваться по всему миру. По итогам 2 квартала 2016 года, общий объем продаж Amazon вырос на 30% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Нет сомнений, распространение интернета, новые инструменты рекламы и маркетинга обеспечат компании сохранение темпов роста основного направления.

• Разработки новых девайсов. Amazon уже покорил мир своими «читалками» Kindle, планшетными компьютерами и ТВ-приставками по себестоимости и инновационным домашним ассистентом Echo – впереди новые модели и девайсы, которые обеспечивают рост еще одного направления – контента.

• Облачный бизнес. Именно Amazon Web Services остается основным драйвером роста доходов компании в последнее время – в прошлом квартале бизнес вырос на 60% г/г, маржинальность направления, при этом, сохраняется на уровне 30%. Особый интерес к AWS обусловлен тем, что подразделение контролирует более 30% рынка.

• Развитие логистической инфраструктуры. Рост популярности экспресс-доставки Amazon Prime вынуждает искать новые способы построения логистики. В активной разработке находятся дроны, которые будут доставлять товары членам клуба Prime из сортировочных центров, а для междугородних перевозок компания планирует использовать собственные самолеты – первый Boeing уже был представлен публике.

• Оптимизация расходов. Начатая год назад, программа уже дает свои плоды: по итогам 2 квартала чистая прибыль компании выросла почти в 11 раз и составила $857 млн. Мы ожидаем, что динамика роста прибыли продолжится, что положительно скажется на инвестиционной привлекательности компании.

По состоянию на 09.08.16

• Торгуется на NASDAQ
• Входит в S&P 500
• Капитализация: $364,15 млрд
• За месяц: +1,93%
• За квартал: +9,28%
• За полгода: +59,38%
• За год: +46,62%
• С начала года: +13,67%

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.