ГМК Норильский Никель – покупка на вырост

ГМК Норильский Никель – мировой лидер по добыче и производству никеля и палладия, и крупный производитель меди, платины и других металлов. Горно-металлургическая компания с самой низкой себестоимостью добычи.


Росту акций долгое время мешал конфликт акционеров, а также затяжное падение цен на металлы. Цены на медь и платину скорректировались на 20 – 25%, на никель – 35%, и даже падение цен на золото и платину не скажется на выручке компании, поскольку доля этих металлов составляет около 10%.


«Норникель» продолжает оставаться невероятно рентабельным – показатель EBITDA margin в 2012 году составил 41%, а в 2010 году он достигал 56%. При этом компания имеет низкую долговую нагрузку (0,8х EBITDA).


Устойчивое финансовое положение делает акции компании привлекательными для инвесторов.


Драйверы роста:

1. Высокие дивиденды.

2. Сильные фундаментальные показатели.

3. Стабилизация цен на сырье.


Технически: Акции торгуются вблизи долгосрочной поддержки – уровня 4 500 руб., откуда вероятно движение вверх.


Фундаментально: Компания является самой рентабельной по сравнению с аналогами и имеет низкую долговую нагрузку.


Взгляд трейдера: Самая надежная акция металлургического сектора за последнее время.