Богдан Зварич: Нефть вновь играет за «медведей»

Перед открытием российского фондового рынка 17 ноября вновь сложился негативный внешний фон, а основным фактором, поддерживающим «медведей», станет динамика нефтяных цен. В четверг после закрытия основной сессии на Мосбирже рынок энергоносителей возобновил нисходящую динамику, в результате чего сегодня к 9:00 мск Brent торговалась чуть ниже $63,2 за баррель. При этом ситуация на внешних фондовых площадках нейтральна для наших бумаг. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,8%, что чуть выше уровней, соответствующих нашему вчерашнему закрытию. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы корректируются, теряя порядка 0,1%. На торгах в АТР наблюдается разнонаправленная динамика: японский Nikkei225 подтягивается на 0,1%, китайский Shanghai Composite падает на 0,6%.

В сложившихся обстоятельствах я ожидаю преобладания продаж в российских акциях в начале торгов, в результате чего индекс ММВБ уже в первые минуты отступит ниже 2130 пунктов. С открытия Европы, которое может стать позитивным, «быки» в наших акциях попытаются вернуть себе инициативу и отыграть часть потерь. Важной макроэкономической статистики из Старого и Нового Света не запланировано, поэтому основным фактором для наших акций в середине дня станет динамика нефтяных котировок. В них возможна еще одна попытка восстановления, и, если она будет удачной, Brent вновь подтянется в район $62. В случае развития такого сценария ближе к вечеру индекс ММВБ выйдет на положительную территорию и попытается достичь 2140 пунктов. Открытие торгов в США в «зеленой зоне» будет способствовать покупкам в наших акциях и дальнейшему восстановлению рынка. Отмечу, что пока «медведям» удается удерживать индекс ММВБ ниже сопротивления, расположенного на уровне 2150 пунктов, что говорит в пользу углубления коррекции. Пробой этой отметки откроет индексам путь к годовым максимумам, установленным в районе 2300 пунктов.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов, несмотря на продолжающуюся коррекцию в ценах на нефть, возможна консолидация основных мировых валют по отношению к рублю. Компенсировать его потери от снижения рынка энергоносителей способно приближение налогового периода, в связи с которым увеличивается предложение долларов и евро на рынке. При этом американская валюта в начале торгов сохранит позиции в районе 59,6–59,7 руб. В случае начала волны восстановления черного золота доллар уже к середине дня может сделать еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 59 руб. Американская валюта закрепилась в диапазоне 59–60,5 руб. Пробой одной из его границ может задать направление дальнейшему среднесрочному движению доллара.