DIXY - хороший ответ Магниту

Георгий Ващенко, 

Начальник Управления операций 

на российском фондовом рынке 

ИК «Фридом Финанс»:

 


ДИКСИ отчиталась за 3 квартал по МСФО. Выручка компании в 3 квартале достигла 44,2 млрд руб., что на 23% превышает аналогичный показатель в прошлом году. EBITDA выросла на 38%, до 2,8 млрд руб. Чистая прибыль компании по итогам 3 квартала составила 628 млн руб., что на 8% меньше, чем годом ранее. Отчетность вышла близко к консенсус-прогнозу.


Производственные показатели ритейлера продемонстрировали позитивную динамику. Число открытых магазинов достигло 1667, за 9 месяцев открыто 168 магазинов в 4 федеральных округах. Торговая площадь увеличилась на 24%, до 574 тыс. кв. м.


Оцениваем результаты позитивно. Темпы роста сети лишь немногим уступают Магниту. Чистая маржа исторически остается на низком уровне. Полагаем, что коррекция в бумаге не исключена на фоне общего пессимизма, но долгосрочная рекомендация «ДЕРЖАТЬ» сохраняется, ритейл останется одним из лучших секторов в следующем году. Ближайшая цель – 500 руб.