Обзор российского рынка на 7 августа: новость дня — отчетность ВТБ за полугодие

Рынок накануне

Торговая динамика была разнонаправленной. Индекс Мосбиржи впервые с февраля поднялся выше 3 000 пунктов, но не пока не сумел на этом уровне закрепиться. Лидерами роста на корпоративных новостях стали акции Абрау Дюрсо (ABRD 255, +39,73%). Аутсайдерами оказались бумаги Petropavlovsk (POGR 0,038450, -4,79%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 73-74.

Новости рынка и компаний

В фокусе отчетность Банка ВТБ (VTBR 0,03785, +1,82%). Консенсус предполагает сокращение совокупных доходов до 132 млрд руб. при снижении чистой прибыли до 7 млрд руб. По итогам года доходы банка могут составить 630 млрд руб., а прибыль – 70 млрд. Однако пока прогнозировать результаты сложно. Идет восстановление деловой активности, спрос на кредиты вырос в пределах 15%. Вместе с тем на результаты ВТБ сильно повлияют отчисления в резервы, которые могут быть полностью восстановлены только в 2021 году. Правительство предложило сократить дивидендные выплаты до 10% от прибыли. При этом не исключено, что владельцы обыкновенных акций вообще останутся без выплат. Это негативно влияет на котировки. Банк по-прежнему оценивается дешево: Р/В ниже 0,5 (без учета неголосующих акций) при отсутствии рисков утраты капитала. На последнюю отчетную дату достаточность капитала банка была выше минимального требования. Даже при необходимости докапитализации банк получил бы поддержку основного акционера. Напомним, что государство контролирует свыше 90% экономической доли компании.

Торговые идеи

Сбербанк, ао (SBER:RX 225,20, -0,53%), спек. покупка. Закрытие выше 221 руб. приведет к пробою сопротивления и росту с целью 240 на горизонте месяца.

Ожидания

Ожидаем разнонаправленную динамику. На ход торгов повлияют ситуация на сырьевом рынке и макростатистика из США. Ориентир для пары USD/RUB: диапазон 73,00-74,00, прогноз по индексу Мосбиржи: 2980-3020 пунктов.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.