Обзор российского рынка на 1 ноября: остановка после ралли

Рынок накануне

Рынок корректировался после затяжного подъема. Лидерами роста были акции ГК ПИК (PIKK 348,0, + 2,32%). Лидерами снижения стали бумаги МРСК ЦП (MRKP 0,2134, -4,82). Пара USD/RUB торговалась преимущественно в диапазоне 64,00–64,50.

Новости рынка и компаний

Сбербанк (SBER 260,0, -0,61%) отчитался за третий квартал по МСФО. Прибыль банка полностью оправдала наш прогноз (230 млрд руб.). Наблюдается сокращение чистого процентного дохода на фоне снижения ЧПМ, которая упала до минимума в 5,3%. Продолжила сокращаться доходность кредитов физлиц (-1,1 п.п. за год), но в среднем доходность кредитов держится на уровне 9,5%, так как новых кредитов в общей массе мало. Рост процентных доходов замедлился, главным образом за счет корпоративного сегмента. Позитивным импульсом для основных показателей является комиссионный доход, рост которого ускорился. Комиссии банку генерируют, в том числе, партнеры и дочерние проекты. Вхождение в капитал Mail.ru может увеличить комиссионный доход, если будут развиваться финтех-проекты совместно с бизнесом IT-гиганта, в структуру которого входят крупные социальные сети. Мы предполагаем, что прибыль за четвертый квартал будет не менее 210 млрд руб., операционный доход окажется в пределах 510–515 млрд. Реакция рынка на отчетность нейтральная, снижение котировок обусловлено общим фоном.

Торговые идеи

Алроса (ALRS:RX 74,51, -0,17%). Покупка, ТР 83 руб. С технической точки зрения можно попытаться отыграть отбой от поддержки 70 руб., существенно ниже акции не опускались с 2016 года.

Ожидания

В ходе предстоящей сессии вероятно снижение в пределах 1%. На локальном рыке нет новостей. Биржи корректируются на фоне внутриполитических событий в США. Игроки не будут оставлять много длинных позиций на выходные, увеличатся покупки валюты. Прогноз по индексу Мосбиржи: 2880–2900 п. Ожидания по паре USD/RUB: 64,00–64,50.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.