Обзор российского рынка на 22 августа: фокус сместился на облигации

Рынок накануне

На дневных торгах преобладал рост котировок акций. Главными бенефициарами торгов стали ОФЗ 26228, размещенные Минфином с переподпиской в 2,3 раза. В преддверии выхода протоколов заседания FOMC инвесторы фиксировали прибыль и в долларе США и в золоте. В аутсайдерах оказались защитные привилегированные акции Сургутнефтегаза (SNGSP:RX 31,47, -1,36%), а также обычка Полюса (PLZL:RX 7244,00, -0,96%) и Полиметалла (PMLT:RX 880,1, -1,08%).

Новости рынка и компаний

Норникель (GMKN:RX 15120, -0,2%) успешно отчитался по МСФО за второй квартал. Чистая прибыль компании увеличилась на 81% г/г, до $3 млрд. Совет директоров Норникеля рекомендовал ВОСА по итогам полугодия выплатить дивиденды в размере 883,93 руб. на обыкновенную акцию. Дивидендную доходность ГМК за год мы прогнозируем на уровне 10-15%.

Мосэнерго (MSNG:RX 2,28, +2,89%) прогнозирует чистую прибыль по итогам года в объеме не менее 13 млрд руб., притом что показатель по РСБУ за первое полугодие уже достиг 12,4 млрд руб. Итоговый дивиденд, возможно, останется в районе прошлогодних 0,21 руб. Вместе с тем некоторые комментарии руководства компании настораживают.

Как следует из опубликованного протокола июльского заседания ФРС, члены Комитета по открытым рынкам считают, что июльское смягчение кредитной политики «не должно выглядеть как начало цикла» снижения ставок. Также монетарные власти США выразили беспокойство по поводу чрезмерно низкой инфляции.

Торговые идеи

МMК (MAGN:RX 38,44, +0,83%), спек. покупка, ТР 40 руб. Газпром обратился в правительство с заявлением о рисках повышения на 15% цен на трубы большого диаметра в связи, так как 1 декабря ЕЭК вводит ограничения на импорт. Ситуация отражает важность для отрасли наметившейся централизованной поддержки металлургических компаний.

Ожидания

Ожидаем рост в пределах 1%. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2660–2730 пунктов, прогноз по паре USD/RUB: коридор 65,45–66,05.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.