Рынок США: обзор и прогноз на 15 августа. Дно еще не достигнуто

Рынок накануне

В ходе торгов 14 августа на американских фондовых площадках произошла масштабная распродажа. Одной из ее причин стали данные, свидетельствующие о замедлении экономики Германии и Китая. В результате отток капитала из акций в казначейские облигации усилился, что в конечном счете привело к инверсии кривых госбондов США и Великобритании и усилило страхи по поводу грядущего глобального экономического спада.

Индекс S&P500 по итогам дня упал на 2,93%, пробив ключевые локальные поддержки 2872 и 2837 пунктов. Dow Jones опустился до 200-дневной скользящей средней, а S&P500 на пути к ней. Второй раз за последние восемь сессий более 90% акций на Нью-Йоркской фондовой бирже торговались в минусе. Также обращает на себя внимание довольно сильное разделение ширины рынка по доле акций, достигших 52-дневных максимумов и минимумов.

Лидерами снижения были финансовый сектор и высокотехнологичные компании. ETF XLF упал на 3,8%, ниже 200-дневной средней. В частности, акции JPM рухнули на 4,3%, котировки Goldman Sachs — на 4,2%. Причиной этого стали упомянутые новости об инверсии кривой доходности. Падение в сегменте производителей чипов объясняется публикацией в WSJ о том, что технические специалисты Huawei помогали африканским правительственным чиновникам шпионить за оппонентами. Акции нефтегазовой отрасли сильно пострадали от падения цен на нефть.

Между тем Дональд Трамп прямо возложил вину за «сумасшедшую» перевернутую кривую доходности на ФРС. По мнению президента, проблема в нежелании регулятора активнее стимулировать экономику.

Мы ожидаем

Сегодня с утра фьючерс на S&P500 продемонстрировал отскок в пределах 0,6%, однако после очередных заявлений Китая вновь попал под давление. Министерство финансов Поднебесной утверждает, что урегулирование внешнеторговых споров срывается и Пекину придется принять необходимые контрмеры.

Сегодня в фокусе рынка отчетности Walmart и Alibaba, а также данные по розничным продажам и промпроизводству. В моменте сильные результаты Walmart позволили индексу S&P500 удержаться возле поддержки 2828 пунктов. Здесь сформировалась короткая дивергенция, от которой не исключена попытка отскока.

Ралли в treasuries в полном разгаре: доходность «десятилеток» обновила минимум, достигнув 1,58%. «Индекс страха» VIX на премаркете подходит к пиковым значениям прошлой волны коррекции на уровне 23,8 пункта. Доходность 30-летних казначейских облигаций впервые упала до 2%, объем долга с отрицательной доходностью превысил $16 трлн. Золото продолжает держаться на максимумах, хотя на его графиках наблюдаются дивергенции. В целом именно межрыночная картина все еще сигнализирует о вероятном продолжении коррекции.

Мы допускаем попытку отскока S&P500 от уровня 2828 пунктов, на котором формируется дивергенция. Если же этот уровень не будет удержан на открытии, скорее всего, нисходящая динамика возобновится. В этом случае индекс устремится к предыдущему минимуму на отметке 2778 пунктов.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.