Обзор российского рынка на 4 апреля: индекс Мосбиржи штурмует новый максимум

Рынок накануне

Торговая динамика была разнонаправленной. Индекс Мосбиржи едва не обновил максимум. Лидерами роста стали акции Россетей (RSTI:RX 0,99, +4,32%). В аутсайдеры попали бумаги Полюса (PLZL:RX 5230, -2,92%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65–65,50.

Новости рынка и компаний

Недельная инфляция замедлилась до нуля. Это хороший сигнал, однако он не гарантирует скорого снижения ключевой ставки. На мой взгляд, ЦБ будет проявлять выдержку в вопросе монетарной политики. При этом снижение ставки на 0,25 п.п., скорее всего, не создаст давления на валютный рынок и не снизит заметно спрос на ОФЗ. Аукцион по размещению гособлигаций вчера прошел успешно. Ожидаем, что инфляция в апреле месяц к месяцу может замедлиться до 0,1–0,2 п.п. и это окажет позитивное влияние на приток инвесторов в рублевые инструменты.

Геополитика снова тревожит рынки. Новость о возможности введения санкций в отношении финансовых институтов и госдолга привела к остановке роста фондового рынка. Однако, несмотря на ненулевую вероятность введения санкций, влияние на рынок и деятельность госбанков будет минимальной.

Минфин сократит покупку валюты. Объем сократится с 15,5 млрд до 11,6 млрд руб. в день. По нашему мнению, влияние данного фактора на рубль сейчас незначительно. Ослабление рубля может быть спекулятивной реакцией на геополитические новости, а укрепление можно объяснить динамикой нефти. Коридор 64–68 для пары USD/RUB представляется наиболее вероятным.

Торговые идеи

Алроса (ALRS:RX 93,21, +0,55%), спек. покупка, ТР 100 руб. Основной мотив для среднесрочной длинной позиции в этих акциях — благоприятная техническая картина. Отметка 92 руб. является для них технической поддержкой. Фундаментального негатива нет. Дивидендные ожидания на предстоящие 12 месяцев: 7–9 руб.

Ожидания

Ожидаю рост в пределах 1%. Индекс Мосбиржи может обновить максимум, если не встретит сопротивления со стороны динамики внешних площадок. Прогноз по рублевому бенчмарку: диапазон 2530–2560 п. Ожидания по паре USD/RUB: 65–66.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.