Обзор российского рынка на 18 марта: индекс Мосбиржи готовится выйти из боковика

Рынок накануне

Большинство акций закрылось на положительной территории. Лидерами роста стали префы Транснефти (TRNFP:RX 174000, +5,71%). В аутсайдерах оказались префы Ленэнерго (LSNGP:RX 98, -4,25%). В обоих случаях динамику котировок могли определить дивидендные ожидания. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65–65,50.

Новости рынка и компаний

Алроса (ALRS:RX 95,40, -0,54%) отчиталось за 2018 год по МСФО. Несмотря на сокращение объемов производства и продаж на 7%, выручка по итогам года увеличилась на 9% благодаря хорошей рыночной конъюнктуре. Компании удалось сократить долг, поэтому она может выплатить вплоть до 100% свободного денежного потока в виде дивиденда. Более консервативные ожидания предполагают годовой дивиденд в диапазоне 8,5–10,5 руб. На 2019 год продажи прогнозируются в диапазоне 38–40 млн карат, а выручка — в пределах 300–320 млрд руб. Кроме того, Алроса увеличит прямые поставки Tiffany. Целевой ориентир по ее акции на 12 месяцев — 120 руб. без учета дивиденда.

МЭА ожидает восстановления баланса на рынке нефти. Падение предложения из-за сокращения поставок из Ирана, Венесуэлы и стран, подписавших соглашение ОПЕК+, способно даже привести к дефициту в размере 500 тыс. баррелей в сутки. Реакция рынка на его появление может быть довольно острой. Если прогноз МЭА оправдается, цена на нефть способна кратковременно подскочить на 20–30%. Многое также будет зависеть от поставок стран, не входящих в ОПЕК. Производство в США весной может увеличиться на 150–200 тыс. баррелей в сутки, что сгладит баланс.

Торговые идеи

Роснефть (ROSN:RX 401,25, +0,54%), спек. покупка, ТР 430 руб. Ставка на рост нефти и отскок от 400 руб. наверх.

Ожидания

Ожидаю разнонаправленную динамику. Рынок на этой неделе способен покинуть коридор 2450–2500 п. по индексу Мосбиржи, и направление дальнейшего движения может быть определено уже в понедельник. Ориентир по паре USD/RUB: 65,00–66,00. Заметных внутренних событий в ходе предстоящих торгов не предвидится.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.