Обзор российского рынка на 4 февраля: время покупать Роснефть

Рынок накануне

Неделя завершилась ростом. Индекс Московской биржи удержался вблизи максимума, а индекс РТС остался выше 1200 п. Лидерами роста стали акции НЛМК (NLMK:RX 157,20, +3,41%), причем дорожали и другие бумаги сектора. На предстоящей неделе отчитаются металлургические гиганты. В аутсайдерах оказались бумаги Аэрофлота (AFLT:RX 105,22, -2,50%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65–66.

Новости рынка и компаний

РЖД не исключает продажи доли в Трансконтейнере (TRCN:RX 4675, +0,54%). Капитализация компании сейчас составляет $970 млн. Ожидается, что выручка достигнет 30 млрд руб., EBITDA будет на уровне 14 млрд, а прибыль — 7 млрд. 25% акций недавно поменяли владельца, что упрощает приватизацию. Ранее на слухах о продаже котировки взлетали с 3 тыс. руб. почти до 5,5 тыс. Бизнес Трансконтейнера представляет интерес в связи с улучшением рентабельности. Если будет найден стратегический покупатель, он может сделать предложение миноритариям. Средняя цена за последние полгода на сегодня находится около 4500 руб. Потенциал спекулятивного роста на горизонте года оцениваем в 20–25%.

Торговые идеи

Роснефть (ROSN:RX 411,95, +0,17%). спек. покупка, ТР 440 руб. Котировки удержались выше 400 руб., события в Венесуэле не оказывают негативного влияния на капитализацию. Драйвером роста для котировок станет отчетность по МСФО. Ожидается, что выручка госмонополии могла достичь 8,5 трлн руб., EBITDA будет на уровне 2 трлн руб., а прибыль составит 600–630 млрд, что соответствует 59 руб. на акцию.

Ожидания

Ожидаю разнонаправленную динамику. На локальном рынке в фокусе отчетность Аэрофлота по РСБУ. В целом можно рассчитывать на боковой тренд в начале недели. Ориентир по индексу Мосбиржи: коридор 2500–2520 п., по паре USD/RUB: 65,50–66,20


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.