Обзор российского рынка на 29 января: достигнутый максимум удержать не удалось

Рынок накануне

Неделя началась со снижения. Утром индекс Московской биржи обновил максимум, но не сумел на нем закрепиться. Вечером рынок вышел в красную зону, где закрылись 10 наиболее ликвидных бумаг. Лидерами роста стали акции En+ (ENPL:RX 584, +3,73%). В аутсайдерах оказались бумаги Мечела (MTLR:RX 80,61, +2,47%). Пара USD/RUB поднялась выше 66 на фоне коррекции цены на нефть и снижения фондового рынка.

Новости рынка и компаний

Ипотечный рынок за год увеличился на 30%. Полагаю, что темпы роста будут замедляться из-за повышения цен на жилье и ставок, но вместе с тем рынок далек от насыщения. Рост и цен и ставок побуждают граждан брать кредиты и совершать покупки. Объем выданных кредитов через год может достичь 7,1 трлн руб., а средняя ставка составит 9,5%. Доход банков превысит 1 трлн руб., более половины этой суммы придется на Сбербанк. Прибыль от ипотечных операций может увеличиться на 40 млрд руб., а общая прибыль банковского сектора от ипотеки достигнет 200–220 млрд руб. Рекомендуем держать длинные позиции в привилегированных акциях Сбербанка и бумагах ВТБ, драйвером роста которых являются ожидания роста прибыли розничных банков на 9–11% в 2019 году.

Торговые идеи

НЛМК (NLMK:RX 149,78, +0,65%), спек. покупка, ТР 157 руб. Хорошая техническая картина для входа, акции вблизи минимумов с апреля прошлого года. Конъюнктура рынков сбыта не ухудшается. Рост производства составил 7% за год. Финансовые результаты будут объявлены до 8 февраля.

Ожидания

Ожидаю разнонаправленную динамику. Нефть скорректировалась ниже $60 за баррель на данных статистики из США. Это станет поводом для коррекции акций нефтегазового сектора в пределах 2%. На локальном рынке в фокусе производственные результаты Энел Россия, Акрона и Русагро. Лучше рынка, на мой взгляд, будут торговаться представители черной металлургии, техническая картина в их акциях сейчас указывает на возможность роста на горизонте недели. Ориентир по индексу Мосбиржи: 2460–2490 п. Прогноз по паре USD/RUB: 66,00–67,00.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.