Обзор российского рынка на 1 ноября: день Икс для нефтяников

Рынок накануне

Рынок рос вслед за внешним фоном. Не помешала даже коррекция цены на нефть. Лидерами роста стали префы Ленэнерго (LSNGP:RX 96,25, +7,60%), поводом для этого послужила отчетность за девять месяцев, поскольку на дивиденды по этим акциям направляется 10% прибыли. В аутсайдерах оказались бумаги МРСК ЦП (MRKP:RX 0,269, -5,78%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65–66.  

Новости рынка и компаний

От нефтяных компаний ждут соглашения. При отсутствии договоренности со всеми игроками о заморозке цен на бензин могут быть повышены экспортные пошлины на нефть. Нефтяники поставлены перед жестким и непростым выбором, поскольку доля экспортных и внутренних доходов у них различна. Если к соглашению прийти не удастся, реакция рынка будет резко негативной. На мой взгляд, временный компромисс будет достигнут, но высока вероятность, что это приведет к коррекции налогового маневра и к снижению прибыли нефтяных компаний на 5–15% в будущем году. На финансовые итоги года заморозка цен повлияет слабо, поэтому на подписание соглашения реакция рынка, скорее всего, будет близка к нейтральной.

Сургутнефтегаз (SNGS:RX 26,57, +1,76%) увеличил прибыль. Выручка за девять месяцев достигла почти 1,15 трлн руб., а прибыль — 598 млрд. По итогам года прибыль компании может превысить 800 млрд руб. В этом случая держатели привилегированных акций могут получить дивиденд в размере до 8 руб. на акцию, что соответствует доходности около 20%. Однако, полагаю, инвесторам стоит сохранять консервативные ожидания. Вероятнее всего, дивиденд будет скромнее, но даже 6 руб. на акцию обеспечат доходность в 15%.

Торговые идеи

Мосбиржа (MOEX:RX 87,9, +1,35%) спек. покупка, ТР 110 руб. Полагаем, что коррекция является дополнительным драйвером для покупок на долгий срок.

Ожидания

Ожидаю разнонаправленную динамику. Ориентируюсь на диапазон 2330–2370 п. по индексу Мосбиржи. Прогноз по паре USD/RUB: 65,00–66,00.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.