Рынок США: обзор и прогноз на 5 октября. Трамп обрушил бонды Пуэрто-Рико

Мы ожидаем

Значимых политических или экономических событий в преддверии основной сессии 5 октября на американском рынке нет. Можно отметить лишь выступление Дональда Трампа в Пуэрто-Рико, на фоне которого произошел обвал в пуэрториканских облигациях. Впрочем, этот фактор не будет иметь негативных последствий для самих США.

Началось жаркое обсуждение кандидатуры следующего главы ФРС. На текущий момент главным претендентом на этот пост выступает Кевин Уорш, который не приветствует политику «вертолетных» денег и критикует действия Федрезерва. Однако предугадать, кто же реально возглавит американский регулятор, очень сложно, поскольку пока неясна позиция президента Трампа по этому вопросу.

Сегодня в 15:30 по мск выйдут августовские данные по торговому балансу и еженедельные сведения по числу заявок на пособие по безработице. Из-за бушевавших в последнем летнем месяце ураганов можно ожидать снижения торгового баланса до -$41 млрд. Эта тенденция продолжится и в сентябре, мы ожидаем нормализации показателя только в ноябре. Количество заявок на пособие по безработице, по нашим расчетам, должно увеличиться до 300 тыс. Между тем средний уровень (245 тыс.) будет достигнут уже в конце октября, так что сильного влияния на экономику США временное повышение этого показателя, на наш взгляд, не окажет.

Рынок накануне

Фондовые индексы США в среду вновь закрылись в плюсе (S&P500: +0,13%), продолжив ралли и в очередной раз обновив максимумы на фоне публикации данных, свидетельствующих об улучшении ситуации в экономике страны. Рост акций, тем не менее, был ограниченным из-за снижения цен на нефть, оказавшего давление на энергетический сектор.

Курс доллара понизился по отношению к евро на 0,17%, до 1,1762.

Наиболее важные новости

В этот вторник, 3 октября, во время визита в Пуэрто-Рико американский президент заявил, что инвесторы в местный долг «могут попрощаться со своими облигациями». Речь идет о территориальных долговых обязательствах Пуэрто-Рико, выплаты по которым должны быть произведены в 2035 году. Эти бумаги сейчас торгуются по $0,3, обрушившись в цене на 54%. Внешний долг Пуэрто-Рико составляет $73 млрд, а проблемы с его погашением начались еще в прошлом году. В марте года текущего Федеральный суд США вынес постановление о том, что в течение следующих десяти лет сумма выплат снизится на 75%. На фоне этого решения облигации Пуэрто-Рико не очень сильно потеряли в цене, поскольку инвесторы рассчитывали на лучшие условия в будущем, но из-за мощных ураганов, обрушившихся на регион в последние месяцы, ситуация изменилась к худшему. У Дональда Трампа формально нет власти над пуэрториканским долгом, однако его заявление стало сигналом к продаже проблемных активов. Вряд ли власти Пуэрто-Рико решат полностью обнулить долг, но он будет реструктурирован, и в этом случае не все инвесторы могут получить свои деньги назад. 


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.