Обзор российского рынка на 22 июня: нефть наносит неожиданный удар

Рынок накануне

Торговая динамика была разнонаправленной. Индекс ММВБ консолидируется у отметки 1850 п. Лидерами роста стали акции Аэрофлота (AFLT:RX 191,0, +5,59%). Не исключено, что инвесторы ожидают увеличения дивиденда через год. В аутсайдерах оказались бумаги АФК Система (AFKS:RX 12,49, -4,14%). Возможным поводом для этого стало опасение участников рынка из-за приостановки торгов в связи с обращением в ЦБ по поводу предполагаемых фактов манипулирования ценами во вторник. Курс USD/RUB впервые с февраля преодолел отметку 60, а евро котировался по 67 руб.

Новости рынка и компаний

Польша приостановила прием газа от Газпрома (GAZP:RX 117,97, +0,45%). Информация о том, что страна нацелилась на покупку реверсного газа, не соответствует действительности: речь идет о временных технических проблемах поставщика. Однако на горизонте пяти лет Польша может увеличить закупки СПГ, сократив поставки от Газпрома на 15–20%. Полагаю, что новость не повлияет на котировки бумаг монополии, поскольку ее позиции на рынке ЕС в целом заметно укрепляются.

Новая волна падения нефти. Несмотря на снижение запасов в США котировки Brent упали ниже $45 за баррель. Это было достаточно неожиданно для участников торгов по всему миру, и внятных объяснений происходящего, за исключением роста добычи в США, не дает ни один источник. Игра на понижение может больно ударить по рублю и фондовому рынку. В случае если нефть в ближайшие дни закрепится в диапазоне $40–45 за баррель, пара USD/RUB, вероятнее всего, вернется в диапазон 63–67.

Торговые идеи

Газпром (GAZP:RX 117,97, +0,45%), спек. покупка, ТР 145 руб. С фундаментальной точки зрения, акции серьезно недооценены, так как компания стоит дешевле активов, прибыльна и имеет низкий долг, а ее операционные показатели улучшаются: в частности, объем экспорта в Европу за год растет на 16%.

Ожидания

Ожидаю коррекцию. На фоне падения нефти индекс ММВБ может вновь опуститься к отметке 1800 п. Хуже рынка будут акции финансового и сырьевого секторов. Прогноз по паре USD/RUB: 60,00–61,00.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.