Биотехнологические биржевые фонды в начале восходящего тренда?

Биотехнологический сектор — один из самых «горячих» секторов на фондовом рынке. Он вырос с 2009 г. по 2015 г. более чем в 5 раз, но с июля 2015 г. по февраль 2016 г. биотехнологические акции падали в цене. Однако рост сектора биотеха в течение последних четырех месяцев может указывать на начало долгосрочного восходящего тренда.

Биотехнологическая промышленность имеет высокие степени рисков: одобрение нового лекарства или провал одного из этапов клинического испытания могут сдвинуть акции более чем на 50%. Но в случае успеха акции наоборот могут взлететь, превосходя любые другие технологические компании.

Индекс S&P Biotechnology Select Industry Index показывает наличие растущего тренда с февраля 2016 г. Наклон тренда очень пологий — это свидетельствует о медленном восстановлении и укреплении позиций акций биотехнологических компаний. С февраля текущего года индекс прибавил около 25% стоимости. В рамках текущего тренда индекс, вероятнее всего, продолжит рост.

Существует 17 крупных биржевых фондов, сфокусированных на биотехнологических компаниях. Крупнейшим по количеству активов в управлении является iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB, NASDAQ). Под управлением фонда находится $7,6 млрд, комиссия за управление составляет 0,48% годовых. Фонд IBB запущен 5 февраля 2011 г. и стремится отслеживать результаты инвестиционного индекса, состоящего из акций биотехнологических (79,6%), фармацевтических (13,0%) и других компаний, нацеленных на увеличение продолжительности жизни людей. ETF IBB владеет акциями 190 компаний, куда входят: Biogen Inc (BIIB, NASDAQ), Amgen Inc (AMGN, NASDAQ), Celgene Corp (CELG, NASDAQ), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN, NASDAQ), Gilead Sciences Inc (GILD, NASDAQ) и Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX, NASDAQ).


Другим крупнейшим биотехнологическим биржевым фондом является SPDR S&P Biotech ETF (XBI, NYSE). Объем фонда составляет $2,0 млрд, комиссия за управление равна 0,35% годовых. Фонд IBB запущен 31 января 2006 г. и стремится отслеживать индекс S&P Biotechnology Select Industry. ETFXBI владеет акциями 85 компаний, куда входят такие компании, как ACADIA Pharmaceuticals Inc (ACAD, NASDAQ), Anacor Pharmaceuticals Inc (ANAC, NASDAQ), Medivation Inc (MDVN, NASDAQ), Alkermes PLC (ALKS, NASDAQ), Neurocrine Biosciences Inc (NBIX, NASDAQ) и Intercept Pharmaceuticals Inc (ICPT, NASD).

Третий по величине фонд называется First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT, NYSE). Размер биржевого фонда составляет $0,81 млрд, комиссия за управление равна 0,6% годовых. Фонд FBT отслеживает индекс NYSE Arca Biotechnology IndexSM. ETFFBT владеет акциями 30 биотехнологических компаний, в том числе Bio-Techne Corp (TECH, NASDAQ), Medivation Inc (MDVN, NASDAQ), Alkermes PLC (ALKS, NASDAQ) и Agios Pharmaceuticals Inc (AGIO, NASDAQ).