Российский рынок: обзор и прогноз на 25 ноября. Восходящий тренд сбит, но есть шанс на отскок


Рынок накануне

Рынок не удержался на занятых высотах. Поводом стали внешнеполитические события, а также локальная перекупленность. В результате Индекс ММВБ закрылся на максимумах с 2008 г. Большинство основных бумаг закрылось в красной зоне. Лидерами снижения стали акции Газпрома (GAZP:RX 145,65 -4,18) на опасениях о судьбе «Турецкого потока». Выросли по итогам дня акции Уралкалия (URKA:RX 173 +1,73) несмотря на новость об уходе с Лондонской биржи. На валютном рынке вновь наблюдалась повышенная волатильность, к вечеру курс USDRUB упал до 65,50 на фоне роста нефтяных котировок до $46 за баррель.

Новости рынка и компаний

Нефть может подорожать из-за обострения внешнеполитической обстановки. По мере роста напряженности не исключены кратковременные шоки, цена может подскакивать выше $50 за баррель до конца года. Это окажет поддержку рублю, на который в декабре будут давить банки и экспортеры из-за роста выплат по внешним долгам. Вероятно, что преобладающий диапазон цены в декабре будет $45-50, а курс USDRUB будет торговаться преимущественно в коридоре 61-66.

Лукойл (LKOH:RX 2576,9 -2,86), ПОКУПАТЬ, ТР 2900 руб., скорректирует инвестиционные планы. По словам главы компании, из-за налогового маневра, который увеличит нагрузку на 40 млрд руб., компании придется увеличить заимстсвования и сократить инвестпрограмму в 2016 г. на 12-14%. Полагаю, что это не отразится существенным образом на свободном денежном потоке и размере годовых дивидендов. По итогам 2015 года они могут составить 220 – 240 руб., что соответствует доходности 8-9%.

Торговые идеи

МТС (MTSS:RX 212,85 -3,99) Покупка, ТР 260 руб.

Ожидания


На рынке сохранится напряженность. Уровень поддержки 1800 п. по индексу ММВБ выглядит довольно слабым и может быть легко пробит на плохих новостях. В этом случае цель коррекции 1780 п. Шансы на отскок в пределах 1% сегодня сохраняются, но его лучше использовать как выход из длинных позиций. Хуже рынка будут акции финансового сектора. В качестве защитных можно рассмотреть акции ритейлеров и автопроизводителей второго эшелона. Ориентир по курсу USDRUB: 65-65,50 до конца дня.

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.