Утренний обзор Российского рынка. Нефтяная пятница: ОПЕК устроил распродажу

Рынок накануне

Рынок закрылся разнонаправленно. Лидерами роста стали «префы» Транснефти (TRNFP:RX 112 000 +3,36%).  Акции Группы ПИК (PIKK:RX 177,2 +2,43%) обновили многолетний максимум в отсутствие новостей. Лидерами снижения стали бумаги Роснефти (ROSN:RX 233,66 -1,82%), а также другие бумаги банковского и нефтяного сектора. После решения ОПЕК не снижать добычу нефти, котировки многих бумаг пошли вниз, но все же, сильного обвала не произошло. Торговые объемы были низкими из-за выходного дня в США. Индекс РТС вновь приблизился к психологической отметке 1000 п из-за новой волны обесценения рубля: курс доллара и евро к рублю установили очередные максимумы, причем дальнейшему росту курса помешали технические ограничения биржи.

Новости рынка и компаний

Сбербанк (SBER:RX 73,85 -0,35%), ПОКУПАТЬ, ТР 95 руб.,  не откажется от больших дивидендов. Топ-менеджер банка не исключил, что по итогам года банк заплатит не менее 20% прибыли. Мы полагаем, это будет поддерживать котировки акций до весны на уровне не ниже 66 руб., а размер дивиденда может составить 2,5 руб.  

Решение ОПЕК негативно повлияет на российский рынок. Мы полагаем, что при падении цены на нефть ниже $70, курс рубль-доллар преодолеет психологическую отметку 50. Не исключено, что это произойдет уже сегодня.

Лукойл (LKOH:RX 2295 +0,66%), ПОКУПАТЬ, ТР 2400 руб., выживет и при $25 долл. за баррель. Компания может заморозить часть дорогих арктических проектов в пользу более дешевой нефти, в частности, Ирака и Каспия в случае низких цен долгое время. Мы находим возможным сохранение рентабельности при цене в $50, причем через два года таких цен, компания может выйти на прибыль $80 -11 млрд.

Торговые идеи

Газпром (GAZP:RX 143,19 -1,59%) Спек. продажа. Цель – 133 руб.

Ожидания

Ожидаем отрицательную динамику. На американском рынке сокращенный день, поэтому торговая активность вновь будет ниже обычного. Рынок может скорректироваться в пределах 1%.
  
Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.