Утренний обзор российского рынка: Индексы разошлись из-за курса рубля

Рынок накануне

Индекс РТС закрылся на отметке 1000 п . Это произошло впервые с 2009 года. Индекс ММВБ, напротив, умеренно вырос в пятницу и достиг 1500 п. Лидерами роста стали расписки RusAl (RUALR:RX 325 +10,92%). Лидерами снижения стали акции Банка ВТБ (VTBR:RX 0,04375 -2,17%).

Акции АФК Системы (AFKS:RX 13,25 -2,36%) на новость о продлении ареста главе компании отреагировали умеренным снижением, как и бумаги Башнефти (BANE:RX 1317 -1,72%)., а акции расписки Транснефти (TRNFP:RX 102030 +3,08%) покорили максимум с 2008 года.

Главные новости

Рубль умеренно отреагировал на падение нефти. После падения котировок «черного золота» ниже предыдущих минимумов, до $77 за баррель, рубль поначалу отреагировал ростом котировок USDRUB до 47,60, т.е. почти на 4%, но к вечеру курс откатился до уровня 47,10. Мы полагаем, определенное действие возымело предупреждение ЦБ применить меры к банкам, уличенным в валютных спекуляциях, а также отскок котировок нефти обратно выше $79.

Корпоративные события и отчётность

Продолжается сезон отчетности. Также на дивиденд закроется реестр Группы Черкизово (CHMF:RX 225,88 +0,75%), размер составит 34,44 руб., или около 4,5% к текущим котировкам.

17.11.2014 VTBR Банк ВТБ 2014M9 IFRS
18.11.2014 RTKM Ростелеком 2014M9 IFRS
19.11.2014 GCHE Черкизово 2014M9 IFRS
19.11.2014 GCHE Черкизово Record date (T+)
19.11.2014 MOEX Мосбиржа 2014M9 IFRS

Макроэкономическая статистика

Росстат выпустит большой объем данных. Заметным будет объем внешней торговли, мы ожидаем его сокращение на 8-9% за год.

19 ноября Объем промпроизводства за 10 мес.
19 ноября ИПЦ за неделю
19 ноября Уборка урожая за год
20 ноября Задолженность по зарплате на 1 ноября
20 ноября Данные с рынка нефти за 9 месяцев
20 ноября Объем производства нефтепродуктов за неделю
20 ноября Международные резервы за неделю
21 ноября Объем внешней торговли за 9 месяцев
21 ноября Данные о наличие зерна на 1 ноября
21 ноября PPI за 10 мес. 

Новости компаний

Роснефть (ROSN:RX 233,79 +0,99%) получит деньги из ФНБ. Президент не исключил удовлетворения просьбы компании. По данным СМИ, 300 млрд руб. компания вскоре может получить. Нейтрально. Мы полагаем, объем госпомощи составит 0,5-1 трлн руб. до конца года, и эти ожидания уже в цене акций.

Лукойл (LKOH:RX 2084 +0,02%), ПОКУПАТЬ, ТР 2400 руб., просит государство поддержать отрасль. Среди предлагаемых мер отмена периодической индексации тарифов. По мнению компании, это подрывает усилия по оптимизации логистики. Мы не ожидаем, что пожелания Лукойла будут учтены в полной мере, рост тарифов монополий так или иначе возобновится в связи с ростом инфляции, скорее всего, это произойдет летом следующего года.

Tele2 не будет использовать бренд Ростелекома (RTKM:RX 107,92 +1,33%), ДЕРЖАТЬ, ТР 115 руб. Нейтрально. Мы полагаем, вопрос названия принципиально не скажется на доходах 4 оператора и его положении в отрасли. Хотя, подчеркнутая принадлежность к государственной структуре, возможно, сыграла бы свою роль для определенной категории абонентов.

ММК (MAGN:RX 11,90 +1,63%) рассмотрит вопрос продажи иностранных активов. Могут быть реализованы угольные активы Белона и меткомбинат в Турции. Нейтрально. Размер активов относительно небольшой, менее $1 млрд, и не отразится существенным образом на рентабельности EBITDA.

Мостотрест (MSTT:RX 81,60 -2,51%) выиграл конкурс на 32 млрд. Позитивно. Это составляет около 10% от бэклога компании. Мы не исключаем объявления промежуточных дивидендов в диапазоне 1,5 – 2 рубля на акцию.

Торговые идеи

Мосбиржа (MOEX:RX 57,60 -1,54%). Покупка. Цель 90 руб.

Ожидания

В первой половине дня возможна коррекция в пределах 1%. Поводом является заметное снижение на торгах в Азии из-за плохой статистики японского ВВП. На локальном рынке в фокусе отчетность Банка ВТБ (VTBR:RX 0,04375 -2,17%) за 3 кв. по МСФО.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.