Утренний обзор Российского рынка: Банк России примет решение по ставке

Рынок накануне

Индекс ММВБ вырос до максимумов с 17 сентября. Среди 10 наиболее ликвидных бумаг лидерами роста стали акции МТС (MTSS:RX 247,55 +3,36%), ПОКУПАТЬ, ТР 340 руб. Лидерами снижения стали привилегированные акции Сбербанка (SBER:RX 56,65 -1,58%).

На новость о прекращении ФРС программы QE, рубль отреагировал снижением до новых минимумов.

Новости рынка и компаний

В центре внимания остается волатильность рубля. Курс рубль/доллар на вчерашних торгах достигал абсолютного максимума (43,66), за которым последовало резкое падение до отметки 41,0005 на фоне панических продаж, на наш взгляд, обусловленных обычной биржевой игрой. На защиту рубля вместо ЦБ встала Московская биржа (MOEX:RX 57,89 -0,19%), которая трижды в течение дня поднимала ставку обеспечения по паре рубль/доллар, вынуждая спекулянтов резать позиции. Событием дня должно стать решение ЦБ по ключевой ставке, мы ожидаем ее повышения до уровня 9%. Волатильность на валютном рынке сохранится в преддверии длинных выходных.

Газовые переговоры завершились частичным успехом. Украина погасит задолженность в размере $3,1 млрд, что станет условием возобновления поставок. Ключевой вопрос – цену на газ – удалось решить частично, на период до марта цена составит $365-378 за тыс. куб. м., а затем стороны продолжат переговоры. Объем поставок составит 4 млрд куб. На наш взгляд позитивным является то, что стороны в принципе договорились, и таким образом, зимой, возможно, удастся избежать перебоев в поставках в Европу, что подорвало бы позиции Газпрома (GAZP:RX 139,50 +0,372) и осложнило бы международное положение России. С другой стороны, это на $2,3 млрд меньше, чем рассчитывала российская компания, а кроме того, отменяется принцип «take or pay», и этому примеру могут последовать и другие страны Европы.

Акции АФК Система (AFKS:RX 15,55 +11,87%) отреагировали бурным ростом на решение суда об отчуждении у нее акций Башнефти (BANE:RX 1165,0 +10,01%). Компания пообещала обжаловать решение суда. Мы считаем это формальностью и ожидаем, что вышестоящая инстанция подтвердит вчерашнее решение. Возвращение акций уже было заложено в цены и своеобразную реакцию трейдеров можно считать особенностью российского рынка.

Новости рынка и компаний

Мегафон (MFON:RX 997 -0,30%) отчитался за 3 кв. по МСФО. Негативное влияние на финансовый результат (-16%) оказали курсовые разницы и неденежные расходы, связанные с покупкой Скартела. Вопрос дивидендов будет обсуждаться не ранее весны.

Ожидания

В центре внимания заседание ЦБ. Повышение ставки на 0,5 п.п. может быть позитивно воспринято рынком и стать топливом для продолжения роста, поскольку отражает адекватность понимания регулятором сложившейся ситуации.

Торговые идеи

Мостотрест (MSTT:RX 87,40 +3,80%) Покупка. Цель – 120 руб. Компания меняет бенефициара, что может положительно отразиться на приходе новых миноритариев.

Удачи в инвестициях!



Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.