Утренний обзор Российского рынка: В фокусе котировки рубля и нефти

Рынок накануне

Рынок вырос против негативного новостного фона. Лидерами роста третий день подряд стали акции ЧМК (CHMK:RX 1604 +34,45%) на слухах о продаже группой Мечел (MTLR:RX 35,70 +0,28%) этого предприятия. Лидерами снижения среди ликвидных акций стали бумаги Ленты (LNTA:RX 420,01 -5,00%) и АЛРОСЫ (ALRS:RX 36,799 -4,65%). Рубль установил новые минимумы к доллару на фоне слабой нефти, курс евро достиг 49 рублей.

Главные новости

Рынок не испугался новых санкций. По данным EPFR, фонды, ориентированные на Россию, за неделю привлекли рекордные с начала года $202 млн против $45 млн неделей ранее. Акции госбанков и компаний, против которых направлены новые санкции, отреагировали на них умеренным ростом.

Банк России сохранил ключевую ставку. Ожидания скептиков не оправдались. Несмотря на высокую инфляцию, ЦБ обратил внимание на низкую экономическую активность.

Корпоративные события и отчётность
        
На неделе предстоит небольшое число корпоративных событий. Во вторник ожидается ребалансировка индекса ММВБ, по результатам которой в него будут включены акции Yandex (YNDX:RX 1173,70 +2,07%). Совет директоров соберет Газпром (GAZP:RX 137,56 +0,67%), на повестке дня задолженность Украины за газ.

15.09.2014    DIXY    Дикси    2014M8 OR
16.09.2014    GAZP    Газпром    Board Meeting
16.09.2014    PRTK    Протек    EOSHM
19.09.2014    PHOR    Фосагро    EOSHM

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат опубликует порцию статистики сельского хозяйства. Также в центре внимания объем промпроизводства и просроченная задолженность по зарплате, которая, по некоторым данным, может начать рост в регионах.

15 сентября    Объем промпроизводства    за август    
15 сентября    Уборка урожая        
17 сентября    Наличие зерна    1 сентября    
17 сентября    PPI    за август    
17 сентября    ИПЦ    за неделю    
18 сентября    Объем международных резервов    за неделю    
18 сентября    Объем производства нефтепродуктов    за неделю    
18 сентября    Задолженность по зарплате    1 сентября    

Новости компаний         

Газпром (GAZP:RX 137,56 +2,07%) сокращает поставки газа в Европу. Австрия, Польша и Словакия обвиняют российскую монополию в сокращении поставок газа на 10 - 15% ниже среднего суточного объема.  Участники рынка полагают, что таким образом Газпром пытается вынудить эти страны отказаться от реверсных поставок на Украину. Мы полагаем, эта мера может быть действенной.

Мостототрест (MSTT:RX 84,70 -0,72%) выиграл конкурс на 3,9 млрд руб. Компания реконструирует объект дорожного строительства в Москве вместо обанкротившегося НПО «Космос». Позитивно. После ухода крупного игрока, у компании почти не осталось серьезных конкурентов в сегменте дорожного строительства. В пятницу Росавтодор объявил конкурсы на общую сумму 80 млрд руб., мы полагаем, Мостотрест сможет в нем участвовать.

АвтоВАЗ (AVAZ:RX 10,10 +4,66%) намерен производить 1 млн автомобилей ежегодно. Для этого компания рассчитывает вложить 100 млрд руб. в реконструкцию производственного комплекса в г. Тольятти обновление модельного ряда. Нейтрально. Для акционеров это, скорее всего, означает отсутствие дивидендов в ближайшие годы.

Топ-менеджмент увеличивает долю в ОГК-2  (OGKB:RX 0,1951 +0,00%). Сообщается о том, что глава компании приобрел пакет стоимостью около 3 млн руб. Позитивно. Мы полагаем, что сотрудники ОГК-2 заинтересованы в росте стоимости акций и будут принимать для этого соответствующие меры.

Торговые идеи

Магнит (MGNT:RX 9924,7 -0,04%). Спек. продажа. Цель 8800 руб.
            
Ожидания

Ожидаем боковое движение или умеренную коррекцию. Новостной фон нейтральный. На сырьевом рынке продолжается снижение котировок нефти (Brent $97,102 -0,87%) , это давит на рубль.

Удачи в инвестициях!