Утренний обзор Российского рынка: В фокусе возможное расширение санкций

Рынок накануне

Рынок продемонстрировал умеренный рост. Одним из факторов роста стала августовская экспирация опционов. Лидерами роста стали акции Башнефти (BANE:RX 2800 +3,74%), лидерами снижения - бумаги Армады (ARMD:RX 62,65 -40,05%) после сообщения СМИ о серьезном кризисе в корпоративном управлении головной компании холдинга. На валютном рынке вечером произошло резкое ослабление рубля, за 10 минут курс доллара достиг 36,30 руб. на негативных внешнеполитических новостях.

Главные новости

Движение фондов. По данным EPFR, впервые после 8 недель оттока фонды, ориентированные на Россию, привлекли $150 млн., это в 10 раз меньше объема, выведенного с начала года.

Росстат зафиксировал рост промпроизводства. По данным ведомства, в июле рост составил 1,5%, что на 1,1 п.п. больше, чем месяцем ранее. Основу роста дал обрабатывающий сектор.

Корпоративные события и отчётность
        
На неделе ожидается небольшое количество корпоративных событий. Отчитаются по международным стандартам за 1 полугодие компании МТС (MTSS:RX 298,00 +1,36%) и Ростелеком (RTKM:RX 95,85 +1,70%). Состоится закрытие реестров на собрание акционеров в ряде компаний, основной темой на повестке дня будет выплата промежуточных дивидендов.
20.08.2014    MTSS    МТС    2014М6 IFRS
20.08.2014    NLMK    НЛМК    Record date T+
20.08.2014    SIBN    Газпромнефть    Record date T+
21.08.2014    RTKM    Ростелеком    2014М6 IFRS

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат опубликует большое количество данных. Наиболее заметными будут данные по росту цен производителей.

18 августа    PPI    за июль    
20 августа    Внешняя торговля    1 полугодие    
20 августа    ИПЦ    за неделю    
21 августа    Занятость и безработица    за июль    
21 августа    Объем международных резервов    за неделю    
22 августа    Статистика рынка нефти    1 полугодие    
22 августа    Численность госслужащих    1 полугодие    
22 августа    Деловая активность организаций    Август    
22 августа    Объем производства нефтепродуктов    за неделю    


Новости компаний         

Татнефть (TATN:RX 221,19 +0,54%) выиграла суд у украинских контрагентов. Согласно решению международного арбитража, компания получит $100 млн за попытку рейдерского захвата акций «Укртатнафты». Татнефть оценивала убытки в 24 раза дороже. Позитивно.

Глава Русала (RUAL:RX 189,01 +0,75%) выступает за увеличение производства алюминия. По предложению Дерипаски, за 5 лет потребление в России должно увеличиться в 2,5 раза. Нейтрально. Основным источником повышения спроса может быть транспортное машиностроение и строительство, маловероятно, что оно покажет значительный рост в условиях стагнации. Пока рост спроса прогнозируется только в регионе ЮВА.

Московская биржа (MOEX:RX 60,60 +1,34%) меняет правила на рынке репо. Размер лота по акциям второго эшелона уменьшен в 10 раз, до 100 тыс. руб. Мы видим в этом решении, как меру, направленную на увеличение оборотов, так и негативный сигнал о сжатии российского фондового рынка.

Банк ВТБ (VTBR:RX 0,03931 -1,47%) не обращался за господдержкой. В банке опровергли сообщение о проблемах с ликвидностью и обращении за помощью к Правительству. Нейтрально. Осенью ожидается размещение привилегированных акций, которое снимет возможные проблемы с ликвидностью.

Торговые идеи

Ростелеком (RTKM:RX 90,06 +0,91%). Покупка. Цель 115 руб.
            
Ожидания

Ожидаем боковое движение или коррекцию на внешнем фоне. СМИ сообщают о возможном расширении ответных санкций в случае обострения внешнеполитической обстановки, что может негативно сказаться на экономике.  Также в фокусе возможная реакция норвежского пенсионного фонда, владеющего миноритарными пакетами в Армаде (ARMD:RX 62,65 -40,05%, Банке ВТБ (VTBR:RX 0,03931 -1,47%) и гособлигациях. С технической точки зрения Индекс ММВБ близко подошел к 200- дневной средней и не закрыл гэп месячной давности, что говорит в пользу нисходящего движения к уровню 1 290 п.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.