Утренний обзор Российского рынка: Санкции перекинулись на фондовый рынок

Рынок накануне

Рынок торговался без единого тренда. Бумаги торговались разнонаправленно. Лидерами роста стали акции ФСК ЕЭС (FEES:RX 0,05379 +2,28%), лидерами снижения - бумаги Русгидро (HYDR:RX 0,5999 -2,74%). Индекс ММВБ удержался выше поддержки в 1 360 п., хотя за неделю трижды пытался пробить ее вниз. На валютном рынке рубль закрылся вблизи минимумов с начала мая – 48 руб. за евро и 35,80 за доллар. Валютный своп неожиданно достиг рекордно низких значений за полгода – ниже 4% годовых, вероятно, из-за большого рублевого остатка у игроков.

Главные новости

Движение фондов. По данным EPFR, отток средств из фондов, ориентированных на Россию, в последнюю неделю составил  $33 млн. Таким образом, не прекращающийся последние 6 недель отток сократился в 5 раз. На этом фоне другие страны ЕМ демонстрируют привлечение средств рекордными темпами с января - $5,3 млрд. Несмотря на отток, некоторые инвесторы настроены оптимистично – фонд Oppenheimer Developing Markets покупал российские бумаги на волне коррекции.

Агентство Fitch считает, что санкции не затронут экономику. Банковская система устойчива, резервов при необходимости хватит, чтобы избежать проблем с ликвидностью. Позитивно.

Корпоративные события и отчётность
        
На корпоративном календаре мало заметных событий. Операционные результаты за прошлый месяц представит Магнит (MGNT:RX 1990 -0,74%), за 2 квартал отчитаются несколько компаний третьего эшелона.

05.08.2014    MTLR    Мечел    2014M6 OReport
07.08.2014    PHST    Фармстандарт    2014M6 IFRS
07.08.2014    QIWI    Qiwi Plc    2014M6 IFRS
08.08.2014    MGNT    Магнит    2014M7 OReport

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат выпустит сокращенный объем данных. Первые данные по ВВП за 2 кв. будут опубликованы только на следующей неделе, а полный оперативный набор данных начнет выходить в конце августа.

5 августа    ИПЦ    за июль    
6 августа    ИПЦ    за неделю    
7 августа    Объем международных резервов    за неделю    
8 августа    Объем производства нефтепродуктов    за неделю    

Новости компаний         

Роснефть (ROSN:RX 221,79 -0,54%) просит исключить нефтегазовую отрасль из программы дефоошоризации. Это позволило бы сохранять накопленную прибыль для последующего инвестирования. Мы полагаем, что, учитывая значимость отрасли для наполнения бюджета, государство может пойти навстречу нефтяникам, во всяком случае, предложение Роснефти будет проработано.

Bank of New York Mellon остановил конвертацию расписок госбанков. Это коснулось бумаг, попавших под санкции Сбербанка (SBER:RX 72,37 -1,67%), Пересмотр, из ВТБ (VTBR:RX 0,04 -0,50%), спек. продажа, ТР 0,037 руб. Пока приостановлена только конвертация акций в расписки. Слабонегативно. В первую очередь, это ударит по спекулянтам, осуществляющим арбитражные операций с бумагами, где не исчерпаны лимиты на конвертацию, в частности, ВТБ, но в свете возможного исключения российских бумаг из иностранных индексов, будут затруднены операции крупных фондов. Мы не исключаем, что в будущем могут снова появиться спреды между расписками и локальными акциями.

Дочерняя компания Аэрофлота (AFLT:RX 49,55 -2,10%)  «Добролет» останавливает работу. Причиной послужили международные санкции. Негативно. На восстановление может уйти несколько месяцев. Мы полагаем, что государство окажет поддержку перевозчику, и убытки будут ему возмещены.

Торговые идеи

ДИКСИ (DIXY:RX 407,05 -0,48%). Спек. продажа. Цель 370 руб.
            
Ожидания

Ожидаем восходящего движения в первой половине дня. Поводом служит позитивный внешний фон. На локальном рынке сегодня нет заметных событий. На сырьевом рынке наблюдается небольшой отскок по нефти ($105.60) и золоту ($1295). На ближайшую неделю ориентируемся на диапазон 1 360 – 1 410 по Индексу ММВБ.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.