Утренний обзор Российского рынка: Рынок без поддержки

Рынок накануне

Рынок закрылся вблизи минимумов недели. Падение рынка с начала месяца стало самым серьезным с марта. В плюсе по итогам торгового дня в пятницу закрылись бумаги Банка ВТБ (VTBR:RX 0,04038 +0,60%). Лидерами снижения стали акции СОЛЛЕРС (SVAV:RX 536 -6,75%) – на новости о списании СП с Фордом $329 млн и падении продаж Форда на 39%, и Магнита (MGNT:RX 9650 -3,50%). Курс рубля на валютном рынке к доллару и евро существенно не изменился, несмотря на резкие действия ЦБ. Однако валютный своп подорожал с 8,35 до 8,85% годовых.

Главные новости

Движение фондов. По данным EPFR, фонды, ориентированные на Россию, за неделю вывели более $170 млн. Таким образом, отток стал максимальным с начала года. Негативно. На поведение инвесторов влияют возможные санкции, которые могут предусматривать запрет или ограничения на вложения в российские активы.

Банк России повысил ключевую ставку. На очередном заседании принято решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 8,00% годовых. Это продиктовано усилившейся инфляцией и ожиданиями ее еще большего роста. Банк готов продолжать повышение ставки, следующее заседание пройдет 12 сентября.

Корпоративные события и отчётность
        
В сезоне корпоративных событий наступило затишье. Заметным событием станет заседание СД МТС (MTSS:RX 1990 -0,74%) по вопросу выплаты промежуточного дивиденда.

30.07.2014    MFON    Мегафон    Buyout pricing
31.07.2014    MTSS    МТС    Dividend pricing

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат выпустит сокращенный объем данных. На неделе будет опубликована лишь оперативная информация по динамике цен. В  фокусе внимания инвесторов - заседание Совета ФРС США, на котором может быть объявлено о продолжении сокращения QE.

28 июля    Динамика цен на бензин    за июнь    
30 июля    ИПЦ    за неделю    
30 июля    Объем международных резервов    за неделю    
31 июля    Объем производства нефтепродуктов    за неделю    

Новости компаний         

Роснефть (ROSN:RX 220,84 -0,72%) отчиталась за 1 полугодие. Объем суточной добычи углеводородов увеличился на 4,6%, до 5 тыс. барр. Переработано 48,5 млн тонн нефти, что на 23% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем реализации газа подскочил на 104%, до 25,8 млрд куб. м. В результате выручка компании увеличилась на 41%, до 2,81 трлн руб. EBITDA составила 593 млрд руб., а прибыль - 233 млрд руб. Компания готова присоединиться к проекту «Сила Сибири», поставляя в перспективе до 16 млрд куб. м. газа. Позитивно. Однако котировки акций Роснефти близки к годовым минимумам, и технически вероятно пробитие, ближайшая поддержка – 210 руб.

Аэрофлот (AFLT:RX 52,28 -2,75%), ПОКУПАТТЬ, ТР 90 руб., представил производственные результаты за 6 мес. В июне компания увеличила пассажиропоток на 10%, до 2,13 млн чел., за полгода рост составил 14,9%. Впервые зафиксировано сокращение пассажиропотока на международных линиях, в компании объясняют это отказом от некоторых низкодоходных перевозок. Парк самолетов увеличился на 18 лайнеров. Процент занятости кресел остается на высоком уровне – 81,2%. Позитивно. Несмотря на события на Украине и возможные санкции в отношении госкомпаний, считаем Аэрофлот одной из лучших консервативных инвестидей на российском рынке.

Торговые идеи

Сбербанк (SBER:RX 75,16 -2,22%). Спек. продажа. Цель - 68 руб.
            
Ожидания

Ожидаем продолжения коррекции в начале торговой недели. Поводом служит негативный внешний и новостной фон. На локальном рынке в фокусе отчетность ИнтерРАО (IRAO:RX 0,008377 +1,20%) за полгода и заседание по Мечелу (MTLR:RX 38,90 -3,50%), банкротство компании не исключается, но маловероятно.
Техническая картина складывается в пользу движения вниз: ближайшая техническая поддержка по Индексу ММВБ на уровне 1 360 п., в случае ее пробития, вероятна коррекция к 1290 п.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.