Утренний обзор Российского рынка: В фокусе – переговоры по газу

Рынок накануне

Месяц закрылся вблизи максимумов за всю весну. Курс российской валюты продолжил негативную динамику: за неделю он потерял около 2,5% к основным валютам. Доллар достиг отметки 34,90, евро - 47,50 . На фондовом рынке наблюдалась разнонаправленная динамика, лишь под вечер большинство ликвидных акций погрузилось в красную зону. Лидерами роста стали среди голубых фишек бумаги Московской биржи (MOEX:RX 65,75 +3,32%), ПОКУПАТЬ, ТР 90 руб. Лидерами снижения стали акции Татнефти (TATN:RX 202 -3,85%) . Оборот акций компании АЛРОСА (ALRS:RX 41,30 -0,04%), ПОКУПАТЬ, ТР - 55 руб., достиг 3,6 млрд руб., поводом послужило включение бумаги в Индекс MSCI Russia.

Главные новости

НПС будет похожа на китайскую. Основная идея будущей платежной системы будет заключаться в том, что она станет доминирующей на рынке и потом выйдет за пределы национальных границ, как это сделала китайская Union Pay. Мы ожидаем, что международные ПС постепенно будут вытеснены с российского рынка в плане операционной деятельности и возможно останутся лишь как участники НПС и помощники в продвижении ее за рубежом.  

Движение фондов. Неделя стала удачной, фонды, ориентированные на Россию, по данным EPFR, привлекли $104 млн , что является самым крупным недельным притоком за 2 месяца. Позитивно.

Корпоративные события и отчётность
        
Самое заметное событие недели – собрание акционеров Сбербанка (SBER:RX 84,5  -1,34%). Также закрытие реестра на дивиденды в Акроне (AKRN:RX 1360 +0,0%), их размер - 152 руб.

02.05.2014    GAZP    Газпром    2014M3 IFRS
05.06.2014    AKRN    Акрон    Duvedend date T+
06.06.2014    SBER    Сбербанк    AGM

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат опубликует минимальное количество данных. Помимо ИПЦ, выйдут данные о динамике госслужащих.

4 июня    ИПЦ    за неделю    
4 июня    Объем ЗВР    за неделю    
5 июня    Производство нефтепродуктов    за неделю    
5 июня    Численность госслужащих    1 квартал    
            
Новости компаний         

АвтоВАЗ (AVAZ:RX 10,025 -1,41%) обновил производственный график. В июне компания не только не будет останавливать конвейер, но и введет дополнительные смены для сборки отдельных моделей. Однако в первой половине августа завод уйдет на каникулы. Нейтрально. Мы связываем оптимизацию с сезонным фактором, прогноз на динамику продаж автопроизводителей на текущий год пока остается негативным (-10 … -20%).

Транснефть (TRNFP:RX 79894 -0,13%) отчиталась за 1 квартал по МСФО. Выручка компании увеличилась на 2,3%, до 188 млрд руб. Чистая прибыль составила 40,6 млрд руб., что на 12% меньше, чем годом ранее. Нейтрально. Неприятной новостью для инвесторов стал размер дивидендов по «префам».  

Газпрома (GAZP:RX 141,70 -1,73%) хочет расширить присутствие в Европе. Компания присматривается к рынку автомобильного газового топлива. Нейтрально. Несмотря на заявления о том, что Европа останется главным рынком для компании, мы ожидаем, что давление на Газпром усилится, и его будущее присутствие на европейском рынке будет сильно зависеть от успехов проектов Южного и Северного потоков.

Роснефть (ROSN:RX 226,00 -1,66%) получила право на разработку шельфового месторождения. Разведка и добыча будут вестись совместным предприятием с китайской Sinopec. Нейтрально. Размеры месторождения не раскрываются.

Торговые идеи

Лента (LNTA:RX 414,5 +0,85%). Покупка. Цель – 450 руб.
            
Ожидания

Ожидаем начала дня в зеленой зоне. На локальном рынке в фокусе вопрос платежа Украины за газ. Прекращение экспорта на Украину может привести к перебоям поставок в Западную Европу. По некоторым данным, часть задолженности погашена, но авансовый платеж не поступил. Негативные новости могут усилить волатильность. Мы рекомендуем сокращать длинные позиции в ликвидных бумагах при проявлении первых признаков коррекции.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.