Утренний обзор Российского рынка: Неделя начинается с коррекции

Рынок накануне

Рынок парировал коррекцию внешних площадок. Несмотря на значительное снижение на основных мировых площадках, утренний пролив был быстро выкуплен, и некоторые «голубые фишки» даже закрылись в зеленой зоне. Лидерами роста стали бумаги Rusal (RUAL:RX 146,83 +4,91%), ралли в бумаге продолжалось два дня, и мы полагаем, что оно подходит к концу. Поводом является рост цены на алюминий и акции Норильского Никеля (GMKN:RX 6471 +1,49%). Лидерами снижения стали акции Ростелекома (RTKM:RX 83,70 -3,52%), поводом послужил убыток в годовой отчетности компании. Рубль закрылся вблизи минимальных значений с начала месяца - 35,65 к доллару.

Главные новости

Движения фондов. Фонды, ориентированные на российский рынок, привлекли за неделю $164 млн, что на 37% больше, чем неделей ранее. Тренд на Emerging Markets консолидированный, в «российские» и «китайские» ETF привлекли примерно одинаковую сумму. Это объясняет устойчивость нашего рынка к коррекции на основных мировых площадках.

Корпоративные события и отчётность
        
17 апреля закроется реестр Сбербанка (SBER:RX 79,75 -0,19%), ПОКУПАТЬ, ТР 120 руб., собрание акционеров состоится 6 июня.

14.04.2014    NKNC    НижнекамскНХ    AGSM
14.04.2014    SVAV    СОЛЛЕРС    Record date
15.04.2014    MGNT    Магнит    Record date
16.04.2014    NLMK    НЛМК    Дивиденды
17.04.2014    MVID    М.Видео    
17.04.2014    SBER    Сбербанк    Record date
18.04.2014    IRAO    Интер РАО    Record date
18.04.2014    BANE    Башнефть    Record date (Т+)
18.04.2014    NVTK    НОВАТЭК    AGSM

Макроэкономическая статистика
                    
Росстат объявит данные о промышленном производстве в 1 квартале. Из других заметных публикаций выделим PPI за март.

14 апреля    Объем промпроизводства    1 кв. 2014    
15 апреля    Задолженность по зарплате    на 1 апреля    
16  апреля    ИПЦ    за неделю    
17 апреля    Объем ЗВР    за неделю    
17 апреля    Индекс цен производителей    за март    
18 апреля    Производство нефтепродуктов    за неделю    
            
Новости компаний         

Транснефть (TRNFP:RX 79540 -2,10%), ПРОДАВАТЬ, ТР 72 000 руб. отчиталась за 2013 год по МСФО. Выручка компании увеличилась на 2%, до 749 млрд руб. Чистая прибыль составила 158 млрд руб., что на 14% меньше, чем годом ранее. Слабонегативно. Дивидендная доходность по бумаге ожидается около 1%, так как размер дивидендов привязан к прибыли по РСБУ (11 млрд руб.)

Сбербанк (SBER:RX 79,75 -0,19%) может поднять ставки. Одной из причин является плохая ликвидность на рынке. Отметим, что ставки однодневного репо находятся на уровне 8%, и предложение денег на срок более недели ограничено. Слабонегативно. Мы полагаем, рост ставок неизбежен в случае продолжения ослабления рубля, и возможно, это вызовет приток депозитов населения, что, в свою очередь, улучшит ситуацию с ликвидностью. Также наблюдательный совет банка предлагает выплатить дивиденды в размере 3,2 руб. на акцию (4,0 и 4,7% доходность на обыкновенную и привилегированную акцию). Нейтрально. Мы полагаем, дивиденд ограничивает потенциал среднесрочной коррекции акций 15% от текущих котировок.

Аэрофлот (AFLT:RX 53,40 -1,39%), ПОКУПАТЬ, ТР 90 руб., готовится получить новые самолеты. Аэрофлот представил первый лайнер, предназначенный для дочерней компании. Начало операционной деятельности низкобюджетного перевозчика планируется на лето 2014 года. Позитивно.

Торговые идеи

Башнефть (BANE:RX 2029,5 +1,53%; BANEP:RX 1482 -0,20%) Закрытие реестра на собрание акционеров 18 апреля. Предполагаемый дивиденд за 4 кв. – 45 руб. Покупка. Цель - 2200 руб., 1500 руб.
            
Ожидания

Неделя начнется со снижения. Поводом служит негативный внешний фон. Индекс ММВБ может начать новое движение к 1 290 п. В фокусе отчетность Мостотреста (MSTT:RX 93,35 -2,56%). ПОКУПАТЬ, ТР 190 руб., драйвером могут стать дивиденды, политика компании предусматривает выплату до 25% чистой прибыли акционерам. Днем ожидается отчетность Ситигрупп, которая повлияет на динамику американского рынка.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.