Утренний обзор Российского рынка: Следующий отток – через неделю

Рынок накануне

Торги в пятницу отличались повышенной волатильностью. Пролив на открытии, усилившийся после драматического обвала акций Мечела (MTLR:RX 39,9 -24,57%), был выкуплен после размещения GDR Ленты, но в итоге большинство акций закрылись на отрицательной территории. Лидерами роста среди ликвидных акций стали акции АЛРОСЫ (ALRS:RX 38,73 +2,98%).

Главные новости

Техническая картина негативная. Индекс ММВБ пробил линию поддержки и откатился на уровень декабря 2009 г. Индекс РТС движется к 1100 п., где ожидается формирование нового уровня поддержки.

Движения фондов. Инвесторы продолжают выводить деньги с развивающихся рынков. Из фондов, ориентированных на Россию, выведено $111 млн, что на $5 млн, чем неделей раньше. Сама неделя стала одиннадцатой по счету, в которой наблюдается отток.

Корпоративные события и отчётность
        
В России разгорается сезон отчетов и отсечек. Ряд крупных компаний отчитается за 2013 год. В фокусе также другие корпоративные события.

03.03.2014    HYDR    РусГидро    2013M12 RAS
03.03.2014    NVTK    НОВАТЭК    BoD Meeting
05.03.2014    MFON    Megafon    2013M12 IFRS
05.03.2014    MSTT    Мостотрест    EGM
05.03.2014    APTK    Аптенки 36,6    EGM
06.03.2014    FIVE:LI    X5 retail Group    2013M12 IFRS
06.03.2014    VIP:US    Vimpel Comm.    2013M12 IFRS
06.03.2014    KMAZ    КАМАЗ    BoD Meeting
06.03.2014    KZOS    Казаньоргсинтез    Record date (Т+)
07.03.2014    SBER    Сбербанк    2014M2 RAS

Макроэкономическая статистика
                    
На неделе будет опубликовано небольшое количество макроэкономических данных. Наиболее важным будут данные по инфляции за месяц.

5 марта    Фин. рез. организаций    2013 год    
5 марта    ИПЦ    за февраль    
5 марта    ИПЦ    за неделю    
6 марта    Объем ЗВР    за неделю    
6 марта    Производство нефтепродуктов    за неделю    
            
Новости компаний         

МТС (MTSS:RX 276,20 +1,77%), спек. покупка, ТР - 340 руб.,  будет развивать IT услуги. Важное направление - облачные сервисы, которые станут доступнее с внедрением высокоскоростного интернета 4G. Партнерами компании в продвижении цифровых решений станут Майкрософт и Яндекс.Деньги.

Интер РАО (IRAO:RX 0,009795 -2,45%) отчиталось за 2013 год по МСФО. Выручка компании увеличилась на 19%, до 662 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA составил 41,6 млрд руб., что на 47% больше, чем годом ранее. Скорректированная прибыль компании выросла на 37% и достигла 17,5 млрд руб. На рост основных финансовых показателей оказали влияние присоединение БГК, ввод 1,3 ГВт мощностей и рост цен на электроэнергию на 10% в первой ценовой зоне. Нейтрально. Перспективы энергосектора на этот год рисуются слабопозитивные из-за застоя в экономике.

Газпромнефть (SIBN:RX 142,73 -1,50%) отчиталась за 2013 год по МСФО. Объем продаж сократился на 1%, до 1 519 млрд руб.  Скорректированный показатель EBITDA составил 316 млрд руб., что на 4,2% больше, чем годом ранее. Прибыль компании осталась на прежнем уровне и составила 177 млрд руб. Добыча углеводородов увеличилась на 4,2%, до 457 млн барр. н.э.

Торговые идеи

АЛРОСА (ALRS:RX 38,73 +2,98%) Покупка. Цель - 55 руб.
            
Ожидания

Фон сильно негативный. Вне зависимости от того, как будут развиваться события, российский рынок не скоро переживет удар. Волна коррекции, скорее всего, продлится несколько дней. Повышение ставки Банком России укрепляет веру в ослабление рубля. В связи с этим не исключаем дальнейшее повышение ставки. ЦБ, вероятно, приложит усилия к сдерживанию биржевого курса, чтобы не допустить резких скачков, однако на горизонте 6 месяцев мы ожидаем продолжения снижения курса российской валюты до 37,5 – 38,5 руб.

Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.