Утренний обзор Российского рынка. Роснефть и НОВАТЭК бросают вызов

Российский рынок консолидировался вблизи уровня 1 510 по Индексу ММВБ. Движение бумаг было разнонаправленным.  

Газпром (GAZP:RX 148,85 - 0,53%), ДЕРЖАТЬ, ТР 185 руб., снизит рентабельность на внутреннем рынке до 2 – 3%. Компания ранее неохотно раскрывала эти данные, но заморозка тарифов, которая лишит монополию 485 млрд руб., по мнению члена совета директоров компании, может отбросить Газпром на 16 лет назад. После аналогичного решения, принятого в 1997 г., рентабельность Газпрома на внутреннем рынке стабилизировалась только в 2009 г. Негативно.

НОВАТЭК (NVTK:RX 406,96 - 0,79%) также планирует нарастить добычу за счет увеличения мощности СПГ «Ямал» в два раза, до 30 млн тонн. Позитивно. Суммарная добыча газа конкурентами Газпрома в скором времени может достичь 100 млрд куб. м, или около 20% от объема Газпрома.

Роснефть (ROSN:RX 244,9 - 0,01%), ДЕРЖАТЬ, ТР 280, при помощи дочерних компаний планирует увеличить добычу до 100 млрд куб. м. к 2020 г., что составляет примерно 20% от объемов Газпрома. Позитивно. Роснефть обладает значительными запасами газа, около 6 трлн куб. м. (в 4 раза меньше Газпрома), баланс газа примерно 1/3 в запасах углеводородного сырья компании. Логично, что это направление будет активно развиваться, поскольку добыча газа  сейчас невелика, 16 млрд куб м, или около 10% от общей добычи углеводородов в н.э.

Qiwi (QIWI:RX 1400 + 3,63%)  отчиталась за 3 кв. Компания представила впечатляющие результаты: за 9 месяцев текущего года выручка увеличилась на 49%, EBITDA - на 46%, а чистая прибыль - на 56%. Рост происходил за счет увеличения масштабов бизнеса и увеличения оборотов отдельных сервисов, в первую очередь, Qiwi valet, обороты по счетам клиентов выросли на 63%, а остатки - на 53%.