Утренний обзор Российского рынка: Интер РАО штурмует низы

В пятницу рынок отыгрывал падение на внешних площадках. А вот их восстановление рынок отыграл слабо. Большинство ликвидных бумаг снижалось в пределах 2%, акции Интер РАО (IRAO:RM 0,008411 -5,39%) вновь покорили минимумы, последний раз до этого наблюдавшиеся в марте 2009 года. Капитализация компании достигла $2,8 млрд. Против рынка росли бумаги Банка ВТБ (VTBR:RX 0,04548+1,45%). Индекс ММВБ откатился на уровень месячной давности.

Банк России сохранил ключевую ставку. Инфляция вышла за границы целевого коридора и достигла 6,3% за 12 месяцев. В этих условиях ЦБ принял решение воздержаться от снижения ставки. Прогноз роста ВВП остается на уровне 1,8%. Инвесторы не ожидали изменений. На рынке наблюдается отток средств, за неделю из фондов на российском рынке выведено $53 млн.

Минфин залезет в резервный фонд. В 2014 году может быть предусмотрено изъятие 200 млрд руб. для покрытия дефицита бюджета в случае снижения нефтегазовых доходов. Однако существуют опасения, что указанной суммы может быть недостаточно, если план по привлечению средств из других источников будет не выполнен.

Московская биржа (MOEX:RX 61,45 +0,77%) меняет правила листинга. Установлено, что для допуска бумаги к торгам потребуется решение уполномоченного органа эмитента. Также корпоративные облигации теперь могут торговаться уже в день размещения.

Отчётность        
        
Вторым из сотовых операторов отчитается Мегафон. После опубликованной отчетности Вымпелкома ожидания сдержанные.

11ноября    Русал    2013М9     IFRS report
13 ноября    Мегафон    2013М9     IFRS report
13 ноября    Э.Он Россия    2013М9     IFRS report
14 ноября    Северсталь    2013М9     IFRS report

Макроэкономическая статистика
                    
Ожидается первая официальная оценка ВВП. В остальном будет опубликован стандартный набор статданных.

12 ноября    Предварительная оценка ВВП    3 квартал    
13 ноября    Индекс потребительских цен    За неделю    
14 ноября    Объем ЗВР    за неделю    
15 ноября    Производство нефтепродуктов    за неделю    

Новости компаний         

Сбербанк (SBER:RX 101,86 -1,63%), рекомендация: «ПОКУПАТЬ», ТР - 120,  отчитался за 10М2013 по РБСУ. Чистая прибыль банка достигла 318 млрд руб., что на 8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Также Сбербанк увеличил объем кредитов физическим лицам, прирост превысил 97 млрд руб. Это рекордный показатель с января. Также в октябре увеличилось кредитование предприятий, за 10 месяцев объем выданных кредитов составил 5,3 трлн руб. Позитивно.

НЛМК (NLMK:RX 53,26 -2,97%) отчитался за 9 месяцев по МСФО. В условиях стагнации металлургической отрасли выручка компании снизилась на 10%, до $8,4 млрд. Чистая прибыль сократилась в 3 раза, до $209 млн, а EBITDAдо $1,1 млрд, что почти на 30% меньше, чем годом ранее. Таким образом, EBITDA margin составляет 13%, что на 3 п.п. меньше, чем по итогам 9М2012. Отчетность практически совпала с консенсус прогнозом, за исключением чистой прибыли, которая вышла лучше ожиданий. Позитивно. Драйвер роста предприятия – новые мощности в Калуге и модернизация печей на липецкой площадке. В 4 квартале основные показатели могут улучшиться на 5%  на фоне сохранения высокой рентабельности EBITDA.

СОЛЛЕРС (SVAV:RX 730,6 -1,27%) отчитался о результатах производства. За 10 месяцев объемы продаж автомобилей незначительно сократились. При этом снижался спрос на ряд моделей UAZ на внутреннем рынке, в то время, как на внешнем он вырос почти на 20%. Увеличились на 12% продажи более дорогих автомобилей SsangYong.  

Роснефть (ROSN:RX 245,92 -1,14%) может выкупить долю Лукойла (LKOH:RX 2064,1  1,38%) в венесуэльском проекте. Другим участником ННК пока остается Газпромнефть, которая также владеет 20%. Ранее сообщалось, что Лукойл намеревался продать свой миноритарный пакет и сосредоточиться на других проектах. Позитивно. Владение небольшим пакетом вряд ли принесло бы компании хорошую прибыль, а выручить за него можно около $200 млн.

НОВАТЭК (NVTK:RX 404,05 -2,35%) законтрактовал 70% СПГ. Нейтрально. Вопрос либерализации экспорта СПГ решен, но завод будет построен не ранее 2016 года. Влияние новости на котировки акций минимальное.

Торговые идеи

ОГК-2 (OGKB:RX 0,2385 +0,6%) Покупка с инвестиционными целями. Самая дешевая тепловая ОГК.
            
Ожидания

В первой половине дня ожидается отскок в пределах 0,5% наверх на фоне роста на внешних площадках. Дальнейшая динамика, скорее всего, будет боковой в отсутствие заметных новостей и драйверов для дальнейшего роста.
Удачи в инвестициях!

Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.