Рынок США: обзор и прогноз на 19 августа. Протоколы заседания FOMC остудили пыл «быков»


Рынок накануне

Торги 18 августа американские фондовые площадки завершили в красной зоне. S&P 500 снизился на 1,07%, до 4400 пунктов. Dow Jones потерял 1,08%, а Nasdaq опустился на 0,89%. Позитивную динамику продемонстрировал только сектор циклических потребительских товаров (+0,15%). В аутсайдерах оказались энергетические компании (-2,4%) на фоне продолжающегося снижения нефтяных котировок.

Новости компаний

·         Lowe's (LOW: +9,6%) отчиталась за 2-й квартал 2021-го выше ожиданий инвесторов по выручке и EPS. Отмечаем сохранение импульса продаж в августе, а также позитивный годовой прогноз от менеджмента.

·         Квартальный отчет TJX Cos. (TJX: +6%) также порадовал ростом выручки и EPS. Маржинальность продаж компенсировала дополнительные расходы на грузоперевозки.

·         Производитель полупроводников Cree (CREE: -9,2%) отчитался на уровне ожиданий, но прогнозы по выручке и маржинальности вызывают беспокойство.

Мы ожидаем

Сегодня мировые фондовые площадки продолжают демонстрировать негативную динамику на фоне неуверенной макростатистики. Опубликованные вчера протоколы заседания FOMC от 27-28 июля указали на намерение большинства членов комитета начать сокращение программы QE уже в ближайшее время, завершив его до повышения ключевой ставки в 2022-м. Впрочем, некоторые чиновники призывали дождаться более значительного прогресса на рынке труда, однако июльские данные указывают, что он восстанавливается быстрее ожиданий. Следовательно, ФРС может начать сворачивать выкуп активов немного раньше, чем того ожидал рынок. До публикации последних протоколов инвестсообщество ожидало некоторых сигналов от ФРС на эту тему ближе к заседанию FOMC 21-22 сентября. Затем участники рынка предполагали, что о сворачивании программы количественного смягчения будет объявлено в ноябре-декабре, а начнется оно в 4-м квартале 2021-го — 1-м квартале 2022-го.

В фокусе внимания инвесторов по-прежнему всплеск заболеваемости COVID-19. Планируется, что с 20 сентября в США начнется широкое распространение прививок-бустеров. Такое решение было принято на фоне данных о снижении эффективности вакцин и ускоренном распространении новых штаммов вируса. При этом большинство заражений и тяжелых случаев протекания заболевания приходится на невакцинированное население, поэтому в приоритете остается первичная вакцинация, темпы которой выросли до уровней конца июня.

§ Азиатские фондовые площадки показали негативную динамику. Гонконгский Hang Seng потерял 2,13%, китайский CSI 300 снизился на 0,66%, а японский Nikkei 225 упал на 1,1%. EuroStoxx 50 сокращается на 1,92%.

§ Аппетит к риску неуверенный. Доходность 10-летних трежерис сохраняется на уровне 1,27%. Цена на фьючерс Brent снижается до $66 за баррель. Золото торгуется на уровне $1790 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4350–4400 пунктов.

Макростатистика

Сегодня будут опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Консенсус предполагает снижение показателя до 368 тыс. по сравнению с 375 тыс. неделей ранее.

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance снизился до 59 пунктов, отражая ожидания более скорого сокращения программы QE по сравнению с прежними прогнозами рынка.

Техническая картина

S&P 500 продолжает движение в восходящем тренде, демонстрируя краткосрочную коррекцию. Сегодня бенчмарк может найти поддержку на уровне 50-дневной скользящей средней. Для разворота тренда S&P 500 должен закрепиться ниже этой линии. В этом случае ближайшая поддержка будет находиться на уровне 4235 пунктов.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.