Опционы на 100$ акции дешевы согласно Goldman Sachs

Инвесторы интересующиеся опционами на компании, собирающиеся отчитываться о квартальных результатах, должны присмотреться к акциям с ценой выше 100$, таким как Netflix Inc. (NFLX) и Priceline.com Inc. (PCLN), потому что контракты имеют тенденцию быть заниженными, сказала Goldman Sachs Group Inc.

Покупающие стренглы, или коллы и путы делающие ставки на увеличение волатильности, дали возврат инвестиций в 8.4 процентов до затрат на транзакции в течение прошедших 15 лет для дорогостоящих акций, согласно стратегам Goldman во главе с Джоном Маршалом (John Marshall ) о чем они сказали в сегодняшнем отчете. Это сравнивается с доходом в 1.5 процент для более широкой группы акций, отмечено в комментарии.

“Высоко-долларовые опционы, кажется систематически занижаются”, пишут стратеги. “Покупательские стренглы на компании с ценой акций более чем 100$ перед выходом отчетности показывали позитивный возврат инвестиций в 11 из 15 лет и пяти из прошедших восьми кварталов”.

Стратеги Goldman Sachs изучили показатели акций и опционов вслед за выходом 30 000 квартальных отчетов. В индексе Standard and Poor's 500 приблизительно у 42 компаний цена акции превышает 100$, согласно данным, полученным Bloomberg.