Albertsons Companies выходит на биржу 25 июня

25 июня состоится IPO Albertsons Companies. Компания управляет 2252 магазинами в 34 округах США. В 121 мегаполисе сеть занимает первое или второе место по доле рынка. Андеррайтерами размещения выступают BofA Securities, Goldman Sachs, J.P. Morgan и Citigroup.

Компания планирует разместить 65,8 млн акций по первоначальной цене $18-20 и собрать $1,250 млрд, после размещения капитализация должна достигнуть $9,1 млрд. 

Albertsons Companies основана в 1939 году, является одним из крупнейших розничных продавцов в США. Под управлением компании находится 20 брендов, среди которых Albertsons, Safeway, Vons, Pavilions, Randalls, Tom Thumb, Carrs, Jewel-Osco, Acme, Shaw’s, Star Market, United Supermarkets, Market Street и Haggen. В 2015 году Albertsons объединилась с Safeway.

По состоянию на 29 февраля 2020 года в штате Albertons Companies было свыше 270 тысяч сотрудников, которые обслуживали в среднем более 3 млн покупателей в неделю. Главные акционеры компании — Cerberus Capital Management (37%), Klaff Realty, Schottenstein Stores Corp, Lubert-Adler (доля по 13,6%) и Kimco Realty Corporation (9,3%).

С 2015 года компания инвестировала в своей бизнес $6,8 млрд. В 2019 году, вложив $1,5 млрд, ретейлер провел реконструкцию существующих магазинов, запустил новые и расширил цифровые возможности. На текущий момент компания выпускает более 12 тыс. различных товаров под собственным брендом, общие продажи которых в 2019 году принесли  Albertsons  выручку $13,1 млрд.

По данным Statista.com, рынок продуктовых магазинов в 2019 году составил $682,86 млрд и продолжит расти на 1,2% ежегодно. По сведениям eMarketer, на фоне пандемии покупатели стали чаще заказывать продукты онлайн. Ожидается,  что у 68% новых покупателей это войдет в привычку. Стоит отметить, что в 2000 магазинах Albertsons предоставляется услуга доставки.

Компания проводит IPO на фоне ускорения сопоставимых продаж свыше 40% в марте. Продают акции текущие акционеры, поэтому компания не получит доходов от выхода на биржу. Albertsons Companies решилась провести IPO на фоне пандемии, но ее бизнес пострадал от нее меньше, чем у других ретейлеров. За март сопоставимые продажи компании увеличились на 47%. Albertsons Companies будет выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере 2,5% от цены IPO.

«C учетом консервативных вводных модель FCFF проецирует оценку собственного капитала Albertsons Companies в $13,056 млрд при целевой цене обыкновенной акции $26,7. Апсайд в 34% от верхней границы размещения», - говорит Алем Бекмамбетов, аналитик «Фридом Финанс».



Новости Nasdaq