Фармкорпорация ADC Therapeutics выходит на биржу 14 мая

14 мая IPO проведет ADC Therapeutics — разработчик новых методов лечения гемобластозов. Компания планирует привлечь $125 млн для дальнейшего финансирования исследований.

Компания ADC Therapeutics была основана в 2011 году, после того как AstraZeneca приобрела Spirogen за $200 млн. Члены команды ADC имеют богатый опыт работы в Ariad Pharmaceuticals, AstraZeneca plc, Bristol-Myers Squibb Company, Celgene Corporation, Daiichi Sankyo Company, Genentech, Genmab, ImmunoGen. ADC на сегодня разрабатывает методику лечения гемобластоза (опухолевые заболевания кроветворной и лимфатической ткани) и солидной опухоли (не из клеток кроветворной системы). Компания владеет патентами на все свои продукты, кроме Cami (ADCT-301), так как сотрудничает с Genmab A/S.

По состоянию на 31 декабря компания привлекла инвестиций на сумму $558,6 млн. Объем ДС на ее балансе составляет $115,55 млн. Крупнейшие акционеры ADC — Auven Therapeutics GP Ltd (41%), AstraZeneca UK Limited (6,7%), HPWH TH AG (10,6%) и Redmile Alpha LLC (5,7%).

В 2019 году компания планировала размещение объемом в $200 млн при оценке $1,8 млрд. IPO было отложено из-за нестабильности на рынке. На сегодняшний день флагманский продукт ADC Therapeutics прошел основную проверку, его коммерциализация возможна в 2021 году. При этом компания выходит на IPO со значительным дисконтом: ее капитализацию оценивают в $1,086 млрд, тогда как в 2019-м эта оценка составляла $1,8 млрд. Текущие акционеры ADC Therapeutics Deerfield Partners, Redmile Group и AstraZeneca заявили, что намерены приобрести до $100 млн (80% от всего размещения), что является хорошим сигналом.

По данным Grand View Research за 2017 год, рынок лечения рака крови в 2016 году составил $35,6 млрд. Средний рост рынка в 2018-2025 годах оценивается в 10,48%.

«По нашему мнению, с учетом всех рисков стоимость компании составляет $1,793 млрд, что на 56% выше верхней оценки капитализации на IPO в $1,151 млрд. Наша целевая цена, таким образом, составила $28 за акцию», — отмечает аналитик «Фридом Финанс» Алем Бектемиров.



Новости Nasdaq