Schrodinger выбрал идеальный момент для IPO


5 февраля состоится IPO Schrodinger — создателя ПО для разработки медикаментов, пользование которым оптимизирует затраты и позволяет с высокой вероятностью создать необходимый препарат. Schrodinger планирует привлечь $150 млн для финансирования развития своей платформы. Андеррайтеры размещения — Morgan Stanley, BofA Securities, Jefferies, BMO Capital Markets.

Schrodinger создала и продвигает платформу, которая оптимизирует поиск компонентов для разработки лекарственных препаратов с меньшими затратами и с большей вероятностью успеха по сравнению с традиционными методами. В результате применения технологии Schrodinger период создания нового лекарства сокращается с 5-6 лет до 2-3 лет. На текущий момент Schrodinger сотрудничает с 10 компаниями по 25 и более проектам. Schrodinger работает на рынке свыше 30 лет. Основным направлением деятельности компании до 2018 года была помощь фармакологам в исследовательской деятельности. С 2018 года Schrodinger начала сама применять свои технологии, и на текущий момент в ее собственности пять программ на стадии разработки. Долей 17,6% в Schrodinger до момента IPO владеет фонд Билла Гейтса. После размещения эта доля сократится до 13,8%.

Клиентская база Schrodinger. Клиентская база компании выросла с 742 в 2013 году до 1150 в 2018-м. При этом число крупных клиентов с контрактами на сумму свыше $100 тысяч с 87 в 2016 году увеличилось до 103 в 2017-м и 122 в 2018-м. Контракты на сумму свыше 1 млн в 2016 году имели 8 клиентов компании, в 2017-м их число выросло до 9, в 2018-м — до 11.

«В модели DCF заложен потенциал роста стоимости компании в размере 31%. Консервативные выводы на основе расчетов по модели FCFF дают оценку собственного капитала Schrodinger в $1,282 млрд при целевой цене простой акции на уровне $21 с потенциалом роста 31%», — комментирует перспективы размещения компании аналитик «Фридом Финанс» Алем Бектемиров.



Новости рынка ценных бумаг