Инвесторы вложат $750 млн в зоомагазин. Chewy Inc проведет IPO

Американская компания-поставщик товаров для животных Chewy, Inc. проведет IPO в четверг, 13 июня. Объем размещения составит около $748 млн по цене акций в диапазоне $17-19.

В 2017 году Chewy уже планировала IPO, но была приобретена крупнейшей сетью PetSmart. Инвесторами в Chewy были Lone Pine Capital, Well Fargo Capital Finance, BlackRock, VerInvest, Greenspring Associates, Allen & Company, New Horizon Ventures Capital, Mark Vadon, and Volition Capital.

После размещения материнская компания PetSmart, которая купила в 2017 году Chewy за $3,35 млрд, будет владеть примерно 77% всех голосующих акций и сохранит контроль над Chewy.

В штате ретейлера около 10 тыс. сотрудников службы поддержки клиентов, или так называемых chewtopians. Они работают в 12 точках в США в круглосуточном режиме. Компания росла очень быстрыми темпами. Уже спустя пять лет после создания ее выручка достигла $900 млн.

Chewy предлагает более 45 тыс. наименований продуктов для лошадей, собак, кошек, птиц, рыб и других домашних животных. Потенциальный адресный рынок, на котором работает компания, оценивается в $70 млрд.

В 2017-м году выручка компании увеличилась на 134%, а в 2018-м замедлилась до 68%. Валовая маржа в последние три года стабильна. В 2016-2017-годах она составляла 17%, в 2018-м — 20%. После увеличения роста расходов в 2017 году в 2018-м EBIT маржа поднялась с -16% до -8%, операционный убыток сократился с $338 млн до $268 млн. Долг у компании отсутствует.

Во время рецессии 2008–2010 годов общие потребительские расходы в США сократились, а расходы на домашних животных, по данным American Pet Products Association (APPA), увеличились на 12%. В 2010 году, по данным Бюро статистики и труда США, расходы американцев на развлечения сократились на 7%, продукты питания упали в цене на 3,8%, жилье подешевело на 2%, одежда и услуги стали дешевле на 1,4%. В том же периоде затраты на домашних животных, согласно данным APPA, повысились на 6,2%. При этом зооретейл не зависит от сезонных факторов.



Новости рынка ценных бумаг