IPO платформы для онлайн-обучения Coursera

 

30 марта на NYSE состоится IPO компании Coursera Inc. под тикером COUR. Компания занимается образовательными технологиями. Андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup и UBS Investment Bank.

Платформа Coursera

Платформа Coursera.pngНа сегодняшний день компания сотрудничает с более чем 200 ведущими мировыми университетами в 28 странах (Университет Джона Хопкинса, Мичиганский университет, UPenn, Йельский университет, Пекинский университет и другие), также по состоянию на 31 декабря 2020 году на платформе компании зарегистрировалось более 77 млн учащихся. В 2020 году через платформу компании более 4 тысяч колледжей и университетов запустили бесплатные программы обучения, также более 300 правительственных агентств использовали Coursera for Government для повышения квалификации и переподготовки государственных служащих. Помимо университетов у компании есть более 50 отраслевых партнеров – AWS, Autodesk, DeepLearning.AI Corp, Goldman Sachs Foundation, Google, International Business Machines Corporation, LearnQuest, SAS Institute Inc и Unity Technologies ApS. Всего компания привлекла $443,1 млн. Среди акционеров числятся New Enterprise Associates 13, G Squared, KPCB Holdings и Future Fund Investment Company.

Платформа Coursera представляет широкий спектр обучающих программ – от двухчасового управляемого проекта за $9,99 по созданию веб-сайта до получения степени магистра общественного здравоохранения Мичиганского университета за $45 тысяч. Также компания предлагает модульное обучение, например, курс цифрового маркетинга Университета Иллинойса может засчитываться в качестве кредита для специализации по цифровому маркетингу, который может идти в зачет двухлетнего MBA, полученного на Coursera. COUR предлагает услуги частным лицам (подписка к более чем 3 тысячам курсов, компания анонсировала данный продукт в феврале 2020 года, и на 31 декабря 2020 года данный продукт приобрели 50 тысяч человек). Также среди ее клиентов - компании, академические и правительственные учреждения.

Темпы роста выручки в 2018 году составили 26%, в 2019 году темпы роста составили 13%, и в 2020 году темпы роста ускорились до 59%. EBIT-маржа составила -26% в 2019 году и -23% в 2020 году. Главные драйверы снижения расходов и роста маржи – снижение расходов на себестоимость с 49% от выручки в 2019 году до 47% в 2020 году, R&D – с 31 до 26% и S&M – с 16 до 13%.

Coursera планирует разместить 15,7 млн акций по цене в диапазоне $30-33 за бумагу.

«Апсайд в 31% от верхней границы размещения. C учетом консервативных вводных модель FCFF проецирует оценку собственного капитала в $5,718 млрд при целевой цене $43,1 на одну простую акцию с потенциалом роста 31%», - делятся расчетами аналитики «Фридом Финанс».



Новости NYSE