IPO DOCN: упрощение облачных вычислений

23 марта на NYSE состоится IPO компании DigitalOcean Holdings под тикером DOCN. Компания была основана в 2012 году, является поставщиком услуг облачных вычислений, предоставляет инфраструктуру и инструменты для разработчиков, стартапов, а также для малого и среднего бизнеса. Андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan, BofA Securities, Barclays, KeyBanc Capital.

Платформа компании

Платформа DigitalOcean Holdings.pngКомпания предоставляет услуги на ранних стадиях разработок, и сейчас база ее клиентов составляет 570 тыс. в 185 странах. Клиенты компании используют платформу для создания, развертывания и масштабирования приложений. Примеры использования продуктов компании – веб-приложения, мобильные приложения, хостинг веб-сайтов, электронная коммерция и другое. Инфраструктура компании развернута в 14 центрах обработки данных по всему миру – в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Амстердаме, Франкфурте, Лондоне, Торонто, Сингапуре и Бангалоре, что позволяет компании охватывать все крупнейшие узлы обмена международного трафика. Данное расположение помогает минимизировать время задержки и оптимизировать производительность. Продукты компании включают в себя вычислительные предложения (создание и масштабирование приложений в облаке), предложения по хранению данных, сетевые предложения (защита и контроль трафика приложений) и управление базой данных. Также у компании есть DigitalOcean Marketplace, где разработчики могут найти предварительно настроенные приложения и решения. На данный момент доступно более 150 предварительно настроенных приложений.

Темпы роста выручки в 2019 году составили 25,4%, в 2020 году темпы роста составили 24,9%. EBIT-маржа составила -13% в 2018 году, -12% в 2019 году и -5% в 2020 году. Главные драйверы снижения расходов и роста маржи – снижение расходов на себестоимость с 48% от выручки в 2018 году до 46% в 2020 году, G&A – с 14 до 11% и S&M – с 29% в 2018 году до 25% в 2020 году.

Рынки Iaas (инфраструктура как услуга) и PaaS (платформа как услуга) являются одними из самых крупных во всех отраслях. По данным IDC, эти рынки оцениваются в $44,4 млрд в 2020 году. Ожидается рост до $115,5 млрд к 2024 году. Среди конкурентов компания отмечает Amazon (AWS), Microsoft (Azure), Google (GCP), IBM и Oracle.

DigitalOcean Holdings планирует разместить 16,5 млн акций по цене в диапазоне $44-47 за бумагу.

«Апсайд в 32% от верхней границы размещения. C учетом консервативных вводных модель FCFF проецирует оценку собственного капитала в $6,668 млрд при целевой цене $61,9 на одну простую акцию с потенциалом роста 32%», - делятся расчетами аналитики ИК «Фридом Финанс».



Новости NYSE